LSEG 리퍼, 채권 펀드 자금 흐름 데이터 왜곡으로 재조사 착수

런던증권거래소그룹(LSEG) 산하의 금융 데이터 분석 기관 리퍼(Lipper)가 단일 펀드의 이례적인 대규모 거래로 인해 전체 채권 펀드 자금 흐름 데이터가 왜곡된 정황을 포착하고 공식 조사에 착수했다. 이로 인해 사상 최대 규모로 기록됐던 주간 자금 순유출이 실제로는 순유입이었을 가능성이 제기되면서 시장에 혼선을 빚고 있다.

사상 최대 유출 기록의 이면

리퍼는 당초 지난 7월 22일 마감 주간에 미국 투자등급 채권 펀드에서 71억 달러의 순유출이 발생해 사상 최대 주간 유출액을 기록했다고 발표했다. 이는 7월 20일 하루에만 82억 달러라는 기록적인 자금이 빠져나간 데 따른 결과였다.

그러나 리퍼 대변인은 "한 단기·중기 투자등급 채권 펀드에서 발생한 대규모 자금 흐름이 전체 채권 시장 데이터에 부정적인 영향을 미쳤음을 확인하고 조사를 진행 중"이라고 밝혔다. 리퍼는 조사가 진행되는 동안 해당 펀드를 주간 자금 흐름 보고서에서 잠정 제외했다.

데이터 수정 후 드러난 실제 흐름

이번 조사는 해당 거래가 실제 투자자의 자금 회수가 아닌, 단순 이체나 다른 운영상의 이벤트였는지를 파악하는 데 초점이 맞춰져 있다.

Ad

블룸버그 통신 보도에 따르면, 문제가 된 펀드를 제외할 경우 데이터는 정반대의 모습을 보인다. 미국 투자등급 채권 펀드는 같은 기간 오히려 15억 4천만 달러의 순유입을 기록한 것으로 나타났다. 이는 시장 심리가 위축되고 있다는 초기 분석을 완전히 뒤집는 결과다.

시장 지표로서의 데이터 신뢰성

리퍼의 펀드 자금 흐름 데이터는 투자자 심리와 자본 이동을 파악하는 주요 지표로 널리 활용된다. 따라서 이번 데이터 왜곡 사태는 시장 참여자들에게 통계의 이면에 있는 개별 요인을 면밀히 살펴봐야 한다는 점을 상기시킨다.

하나의 이례적인 거래가 전체 시장 동향에 대한 오해를 불러일으킬 수 있음을 보여준 사례로, 데이터 기반 투자 결정에 있어 신중한 접근이 요구된다. 리퍼 측은 데이터 검증이 완료되는 대로 추가적인 세부 정보를 제공할 것이라고 덧붙였다.