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보스턴 사이언티픽 옵션 거래 급증, 연말 회복에 대한 기관 투자자 베팅 신호
의료기기 대기업 보스턴 사이언티픽(BSX)의 옵션 시장에서 연말 주가 회복에 베팅하는 대규모 기관 투자자의 움직임이 포착되었습니다. 특정 만기와 행사가에 집중된 이례적인 콜옵션 스프레드 거래는 시장의 주목을 받고 있습니다.
이례적인 콜옵션 거래 포착
Investing.com에 따르면, 9월 1일(현지시간) 보스턴 사이언티픽의 옵션 총 거래량은 118,890계약에 달해 평소보다 월등히 높은 수준을 기록했습니다. 주목할 점은 이 중 95% 이상인 113,223계약이 주가 상승에 베팅하는 콜옵션이었으며, 풋옵션은 5,667계약에 불과했다는 점입니다.
가장 두드러진 거래는 2026년 12월 18일 만기인 특정 옵션 조합에서 발생했습니다.
- 핵심 거래: 행사가 60달러 콜옵션 매수와 75달러 콜옵션 매도를 결합한 '수직 콜 스프레드(vertical call spread)' 전략이 100,144계약 규모로 체결되었습니다.
- 신규 포지션: 해당 옵션들의 기존 미결제 약정(open interest) 규모(60달러 콜 9,072계약, 75달러 콜 1,196계약)를 훨씬 뛰어넘는 거래량은 이것이 기존 포지션 청산이 아닌, 기관 투자자의 새로운 대규모 베팅임을 시사합니다.
연말 주가 반등 기대감
Ad이러한 콜 스프레드 전략은 트레이더가 주가 상승을 예상하지만, 그 상승폭이 일정 수준에 머물 것으로 보고 위험과 수익을 제한하는 보편적인 기관 투자 기법입니다. 현재 주가인 48.09달러를 기준으로, 이 거래는 주가가 60달러에서 75달러 사이, 즉 25%에서 56% 상승하는 시나리오에 베팅한 것으로 해석됩니다.
이러한 움직임은 지난 12개월간 주가가 54.2% 하락한 보스턴 사이언티픽의 반전 가능성에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 특히 베팅의 하단인 60달러는 다수 애널리스트의 목표 주가 범위(60~63달러)와 일치합니다. 최근 회사 이사의 자사주 매입과 지속적인 자사주 매입 프로그램 또한 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.
시장 영향과 전망
이번 대규모 거래의 영향으로 3개월 내재변동성(implied volatility)은 41.23%로 1.70포인트 하락했습니다. 이는 대규모 콜 스프레드 주문을 받은 시장조성자(market maker)들이 위험 헤지를 위해 기초자산인 주식을 매수하면서 변동성이 완화된 기술적인 현상으로 풀이됩니다.
다만, 최근 발생한 사이버 보안 사고가 글로벌 운영에 차질을 빚고 있어 단기적인 변동성 요인으로 남아있습니다. 투자자들은 향후 사이버 보안 사고 관련 업데이트나 실적 발표가 주가에 어떤 영향을 미칠지, 특히 주가가 60달러 선에 근접할 때 옵션 시장 활동이 어떻게 변화할지 주목할 필요가 있습니다.