Story
BJ's 레스토랑 주가, 미즈호의 매출 전망 상향 조정 이후 상승
Summary
캐주얼 다이닝 체인의 주가는 미즈호 증권이 해당 기업에 대한 투자의견을 '시장수익률 상회'로 상향 조정하면서 급등했다. 미즈호는 현장 조사 결과 3분기 매출이 시장 예상치를 크게 웃돌 것으로 예상된다고 밝혔다.
BJ's Restaurants, Inc.(NASDAQ: BJRI) 주가가 미즈호 증권이 투자의견을 중립에서 시장수익률 상회(Outperform)로 상향 조정하고 목표주가를 기존 74달러에서 76달러로 인상한 데 따른 영향으로 장전 거래에서 4.9% 상승했습니다.
매출 호조에 힘입어 낙관론 강화
이번 투자의견 상향 조정은 미즈호 증권이 "매력적인 현장 조사 결과"를 바탕으로 BJ's의 3분기 실적이 예상보다 호조를 보였다는 분석에 따른 것입니다. 이에 따라 미즈호는 BJ's의 3분기 기존 점포 매출 성장률 전망치를 기존 4.6%에서 5.5%로 상향 조정했습니다.
이번 상향 조정된 전망치는 월가 애널리스트들의 컨센서스인 4.3% 성장률을 크게 웃도는 수치입니다. 이는 BJ's의 영업 실적과 고객 유입이 시장 기대치를 상회하고 있음을 시사합니다.
Ad수정된 전망 및 가치 평가
미즈호는 낙관적인 매출 전망에 발맞춰 BJ's 레스토랑의 재무 전망치도 상향 조정했습니다. 2026년 EBITDA 추정치를 1억 5,180만 달러로, 2027년 추정치를 1억 6,350만 달러로 상향 조정했습니다. 또한, 신규 매장 개점률이 2028년까지 연간 2% 이상으로 가속화될 것으로 예상하며, 이를 장기적인 수익 성장 동력으로 꼽았습니다.
투자 논리의 핵심은 주식 가치 평가에 있습니다. 미즈호는 BJRI 주가가 2027년 EBITDA 추정치의 약 7.6배에 거래되고 있으며, 이는 캐주얼 다이닝 업계 평균인 9.9배에 비해 상당히 저평가된 수준이라고 지적했습니다. 미즈호는 BJ's를 캐주얼 다이닝 부문 내 최고 추천 종목 중 하나로 선정하며 긍정적인 전망을 더욱 강조했습니다.