Story
みずほ証券の格上げを受け、BJ's Restaurantsの株価が上昇。好調な売上見通しが背景にある。
Summary
カジュアルダイニングチェーンの株価は、みずほ証券が第3四半期の売上高が市場予想を大幅に上回ることを示唆する現地調査結果を理由に、投資判断を「アウトパフォーム」に引き上げたことを受けて急騰した。
BJ’s Restaurants, Inc.（NASDAQ: BJRI）の株価は、みずほ証券が投資判断を「中立」から「アウトパフォーム」に引き上げたことを受け、プレマーケット取引で4.9%上昇した。みずほ証券はまた、カジュアルダイニングチェーンである同社の目標株価を従来の74ドルから76ドルに引き上げた。
好調な売上が楽観論を後押し
今回の格上げは、みずほ証券が「説得力のある現場調査」と表現した、レストランチェーンの第3四半期の業績が予想を上回ったことを受けたものだ。これを受け、みずほ証券はBJ’sの第3四半期既存店売上高成長率予測を従来の4.6%から5.5%へと大幅に上方修正した。
この修正予測は、ウォール街のアナリスト予想である4.3%を大きく上回るものだ。この新たな予測は、BJ’sの業績と客足が市場予想を上回っている可能性を示唆している。
Ad業績予想とバリュエーションの修正
みずほ証券は、強気な売上見通しに基づき、BJ's Restaurantsの業績予想を上方修正しました。2026年のEBITDA予想を1億5,180万ドル、2027年の予想を1億6,350万ドルに引き上げました。また、新規店舗の出店ペースが2028年までに年率2%以上に加速すると予測しており、これが長期的な収益成長の重要な要因になると指摘しています。
投資判断の重要な要素の一つは、株価のバリュエーションです。みずほ証券は、BJRI株が2027年のEBITDA予想の約7.6倍で取引されており、カジュアルダイニング業界の同業他社平均9.9倍と比べて大幅なディスカウントとなっていると指摘しました。同社はBJ'sをカジュアルダイニングセクターにおけるトップピック銘柄の一つに挙げ、強気の見方を改めて示しました。