버크셔 해서웨이, 2분기 알파벳 지분 늘리고 은행주 비중 축소

워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 2분기 동안 기술주 투자를 확대하고 금융 부문 비중을 줄이는 포트폴리오 재조정을 단행했다. 최근 공시된 13F 보고서에 따르면, 버크셔는 알파벳(GOOGL) 주식을 대거 추가 매입하며 기술 분야에 대한 강한 신뢰를 보였다.

2분기 포트폴리오 주요 변화

버크셔는 2분기에 알파벳에 대한 투자를 공격적으로 늘렸다. 이번 매입으로 알파벳 클래스 C 주식 보유량은 2,700만 주 이상으로, 클래스 A 주식은 약 7,900만 주로 증가했다.

반면 은행주에 대한 노출은 체계적으로 줄였다. 주요 변경 사항은 다음과 같다.

• 매도: 뱅크오브아메리카(BAC) 지분을 3,000만 주 이상 축소했으며, 캐피털 원 파이낸셜(COF)과 앨리 파이낸셜 지분도 상당 부분 줄였다. 음료 제조업체인 콘스텔레이션 브랜즈(STZ) 주식은 전량 매도했다.
• 매수: 주택 건설 부문에 대한 투자를 확대하며 레나(LEN) 지분을 늘리고, 동종 업계의 D.R. 호튼(DHI)을 신규 편입했다. 또한 델타항공(DAL) 주식 약 1,750만 주와 메이시스(M) 주식 400만 주 이상을 추가 매입하며 경기순환주 및 소비 관련주 비중을 높였다.

핵심 보유 종목은 유지

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이러한 전략적 조정에도 불구하고 버크셔 포트폴리오의 핵심적인 기둥은 그대로 유지됐다. 버크셔는 애플(AAPL), 아메리칸 익스프레스(AXP), 코카콜라(KO) 등 핵심 장기 투자 종목의 지분을 변경하지 않았다.

또한 옥시덴탈 페트롤리움(OXY)과 셰브론(CVX) 등 주요 에너지 및 산업 부문 보유 지분에도 변동이 없었다. 이는 버크셔가 일부 섹터에 대한 조정을 진행하면서도 핵심 투자 철학은 견고하게 유지하고 있음을 시사한다.

시장 분석 및 배경

이번 포트폴리오 조정은 방어적인 자본 보존과 기회주의적 배분을 균형 있게 추구하는 신중한 전략으로 풀이된다. 이는 버크셔가 에너지, 제조업, 철도 부문의 강세에 힘입어 영업이익이 16% 증가한 129억 8천만 달러를 기록한 견고한 2분기 실적 발표 이후에 이루어졌다.

특히 새로 취임한 그렉 아벨 최고경영자(CEO) 체제 하에서 자본 배분 전략의 변화가 감지된다. 버크셔는 2분기 동안 막대한 현금 보유고를 활용해 약 45억 달러 규모의 자사주를 매입하는 등 적극적인 주주환원 정책을 펼쳤다.