밥콕 앤 윌콕스, 니덤 '매수' 의견에 주가 급등

미국 산업 장비 제조업체 밥콕 앤 윌콕스(Babcock & Wilcox Enterprises, NYSE:BW)의 주가가 투자은행 니덤(Needham)의 긍정적인 투자의견에 힘입어 개장 전 거래에서 6.4% 급등했습니다. 니덤은 밥콕 앤 윌콕스에 대한 분석을 개시하며 '매수(Buy)' 등급과 목표주가 20달러를 제시했습니다.

니덤, '매수' 의견 개시 배경

니덤의 션 밀리건(Sean Milligan) 애널리스트는 밥콕 앤 윌콕스의 개선된 대차대조표와 최근의 주요 계약 수주를 긍정적 전망의 핵심 요인으로 꼽았습니다. 이번 분석은 투자자들에게 회사의 성장 잠재력에 대한 새로운 시각을 제공했습니다.

주요 성과는 다음과 같습니다.

• 대규모 계약 확보: 베이스 일렉트론(Base Electron)과 24억 달러 규모의 패스트파워(FastPower) 공급 계약을 체결했습니다.
• 수주 잔고 급증: 위 계약으로 인해 회사의 총 수주 잔고는 약 26억 달러로 증가했습니다.
• 추가 프로젝트 기대: 2026년 말 이전에 두 번째 프로젝트에 대한 최종 진행 통보(FNTP)가 예상됩니다.

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주가 재평가 가능성

밀리건 애널리스트는 패스트파워 기술이 향후 주가 재평가(re-rating)를 이끌 핵심 동력이 될 수 있다고 분석했습니다. 가스터빈의 납품 기간이 길어지고 복합화력발전 비용이 상승하는 상황에서, 패스트파워가 데이터센터의 반복 가능한 발전 플랫폼으로 자리 잡을 잠재력이 크다는 평가입니다.

그는 현재 주가(7.16달러 기준)가 회사의 핵심 사업과 이미 확보된 베이스 일렉트론 프로젝트의 순현재가치(NPV)만을 주로 반영하고 있다고 지적했습니다. 즉, 시장은 2027년 이후 140억 달러 이상으로 거론되는 패스트파워 파이프라인 확장이나 2028년 이후 브라이트루프(BrightLoop) 기술의 잠재 가치를 충분히 반영하지 않고 있다는 분석입니다. 니덤이 제시한 목표주가 20달러는 현재 주가 대비 약 179%의 상승 여력을 의미합니다.