연준의 매파적 기조에 대한 기대감 속에 달러화가 두 달 만에 최고치 부근에서 유지되면서 아시아 통화가 약세를 보이고 있다.

월요일 아시아 통화는 일본 엔화 약세를 중심으로 전반적으로 약세를 보였으며, 미국 달러는 약 2개월 만에 최고치 부근에서 유지되었습니다. 달러 강세는 유가 상승, 국채 수익률 상승, 그리고 연준의 공격적인 통화 정책 기조 유지에 대한 투자자들의 기대감 증가에 힘입은 것입니다.

인플레이션 우려와 연준 전망에 힘입은 달러 강세

주요 통화 바스켓 대비 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 101.12 부근에서 거래되며 0.2% 상승했습니다. 이 지수는 월간 약 1.7% 상승세를 이어갈 것으로 예상되며, 이는 6월 이후 최고 수준의 상승폭입니다.

달러 강세의 배경에는 다음과 같은 몇 가지 요인이 있습니다.

• 유가 상승: 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 고조로 에너지 공급과 지속적인 인플레이션에 대한 우려가 커지는 가운데 브렌트유 선물은 배럴당 106달러를 돌파했습니다.
• 매파적인 연준 전망: 시장은 추가적인 통화 긴축 가능성을 점차 반영하고 있습니다. CME FedWatch 도구에 따르면, 10월 말 연준의 추가 금리 인상 가능성은 65%입니다.
• 예정된 경제 지표: 투자자들은 연준의 정책 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 이번 주 발표될 주요 미국 경제 지표, 특히 수요일의 개인소비지출(PCE) 물가 지수와 금요일의 비농업 고용 보고서를 예의주시하고 있습니다.

정부의 우려에도 불구하고 엔화 약세

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일본 엔화는 달러 대비 0.3% 하락하여 USD/JPY 환율은 157.78에 거래되고 있습니다. 일본은행의 9월 금리 인상과 일본 재무장관과 미국 재무장관의 통화에서 엔화 저평가에 대한 우려가 재확인되었음에도 불구하고 엔화 약세는 지속되고 있습니다.

시장은 일본은행이 미국 및 기타 주요 경제국과의 상당한 금리 차이를 해소하기 위해 충분히 신속하게 움직이고 있는지에 대해 회의적인 시각을 유지하고 있으며, 이로 인해 엔화는 지속적인 하락 압력을 받고 있습니다.

역내 통화, 중앙은행 정책 결정에 주목

아시아 태평양 지역의 다른 통화들도 하락 압력을 받았습니다. 호주 달러는 화요일 호주중앙은행(RBA)의 정책 결정 발표를 앞두고 0.70달러에서 거의 변동이 없었습니다. RBA는 25bp 금리 인상을 통해 4.60%로 금리를 인상할 것으로 널리 예상됩니다.

역외 위안화는 약세를 보이며 USD/CNH 환율은 6.72 부근까지 상승했습니다. 시장은 수요일 발표될 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI) 데이터를 기다리고 있습니다. 한국 원화(USD/KRW +0.2%), 인도네시아 루피아(USD/IDR +0.4%), 태국 바트(USD/THB +0.6%) 등 다른 역내 통화들도 하락했습니다.