Story
FRBのタカ派的な姿勢を背景にドルが2カ月ぶりの高値付近で推移する中、アジア通貨は下落
Summary
月曜日は、原油価格の高騰と米連邦準備制度理事会（FRB）によるさらなる利上げへの期待感から米ドルが堅調に推移する中、日本円をはじめとする多くのアジア通貨が下落した。
アジア通貨は月曜日、円安を筆頭に幅広く下落した。一方、米ドルは2カ月ぶりの高値付近で推移した。ドル高の背景には、原油価格の上昇、米国債利回りの上昇、そして米連邦準備制度理事会（FRB）が積極的な金融政策スタンスを維持するとの投資家の期待の高まりがある。
インフレ懸念とFRBの見通しでドル高
主要通貨バスケットに対するドルの価値を示すドル指数は、101.12付近で取引され、0.2%上昇した。指数は月間約1.7%の上昇ペースで推移しており、これは6月以来の最高値となる見込みだ。
ドル高を支える要因はいくつかある。
- 原油価格の上昇：ブレント原油先物価格は、米国とイラン間の地政学的緊張の高まりを受け、1バレル106ドルを突破した。これは、エネルギー供給とインフレの継続に対する懸念を強めるものだ。
- タカ派的なFRBの見通し: 市場は、FRBによるさらなる金融引き締めの可能性をますます織り込んでいる。CME FedWatchツールによると、10月末にFRBが追加利上げを実施する確率は65%となっている。
- 今後の経済指標: 投資家は、FRBの政策の方向性を占う手がかりとして、今週発表される主要な米国経済指標、特に水曜日のPCEインフレ率と金曜日の非農業部門雇用者数に注目している。
公式懸念にもかかわらず円安
Ad円は対ドルで0.3%下落し、USD/JPYは157.78で取引されている。9月の日本銀行による利上げや、日本の財務大臣と米国の財務長官による円安懸念の再確認にもかかわらず、円安は続いている。
市場は、日本銀行が米国や他の主要経済国との大きな金利差を解消するのに十分な速さで動いているのか懐疑的な見方を依然として持ち続けており、円は引き続き下落圧力にさらされている。
地域通貨は中央銀行の動向を注視
アジア太平洋地域の他の通貨も下落圧力に直面した。オーストラリアドルは、火曜日に予定されているオーストラリア準備銀行の政策決定会合を前に、0.70ドルでほぼ横ばいとなった。同会合では、25ベーシスポイントの利上げによる4.60%への決定が広く予想されている。
オフショア人民元は下落し、USD/CNHは6.72付近まで上昇した。市場は水曜日に発表される製造業およびサービス業PMIデータを待っている。韓国ウォン（USD/KRW +0.2%）、インドネシアルピア（USD/IDR +0.4%）、タイバーツ（USD/THB +0.6%）など、他の地域通貨も下落した。