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이번 주 월가 투자의견 상향: T모바일, 퍼스트 솔라 등 5개 종목 분석
지난주 월가 주요 투자은행들은 시장의 우려가 과도하거나 펀더멘털 개선이 기대되는 기업들에 대한 긍정적인 보고서를 잇달아 발표했습니다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 T모바일을, 도이체방크는 퍼스트 솔라의 투자의견을 상향 조정하는 등 투자자들의 관심이 쏠렸습니다.
T모바일 (TMUS): 위성 통신 위협 우려 과도
뱅크오브아메리카는 T모바일에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하고, 목표주가 220달러를 유지했습니다. BofA는 저궤도(LEO) 위성 광대역 서비스가 기존 무선 통신 시장에 미칠 위협에 대한 시장의 우려가 과도하다고 분석했습니다.
T모바일의 시장 점유율 50%는 LEO 위성 신호의 전파 및 용량 한계가 뚜렷한 인구 밀집 도심 지역에 집중되어 있어 영향이 미미할 것으로 평가했습니다. 오히려 광섬유 전략이 부재한 T모바일이 LEO 사업자에게는 최적의 전략적 파트너가 될 수 있다고 진단했습니다. 또한 업계에서 가장 저렴한 기존 요금제를 보유하고 있어 요금 인상 유연성이 높아, 후불 가입자당 평균 매출(ARPA) 성장과 마진 확대가 기대된다고 덧붙였습니다.
퍼스트 솔라 (FSLR): 주가 급락으로 매력적인 진입 기회
도이체방크는 퍼스트 솔라의 투자의견을 '매수'로 상향하고, 목표주가 272달러를 제시했습니다. 최근 주가가 27% 급락하면서 펀더멘털이 견고한 미국 태양광 패널 제조업체를 저가에 매수할 기회가 생겼다는 분석입니다.
Ad도이체방크는 퍼스트 솔라가 21억 달러의 순현금을 보유하고 있으며, 2027년 예상 EV/EBITDA가 7배에 불과해 동종 업계 평균인 15배에 비해 현저히 저평가되어 있다고 지적했습니다. 향후 232조 관세 정책 결정 등 규제 불확실성이 해소되면 이 같은 밸류에이션 격차는 해소될 것으로 전망했습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄 (OXY): 자본 효율성 개선 주목
에버코어는 옥시덴탈 페트롤리엄의 투자의견을 '시장수익률 상회(Outperform)'로 올리고 목표주가를 65달러로 설정했습니다. 부채 감축과 구조적인 자본 효율성 개선으로 잉여현금흐름 프로필이 근본적으로 바뀌고 있다는 점을 상향 조정의 핵심 근거로 꼽았습니다. 에버코어는 유가 변동성에 대한 기업가치 연동성이 높아졌으며, 2028년 말까지 자사주 매입 재개가 가능할 것으로 예상했습니다.
기타 주요 상향 종목
- 파이브 빌로우 (FIVE): 미즈호는 최근 30% 주가 하락이 과도하다며 투자의견을 '시장수익률 상회(Outperform)'로 상향하고 목표주가 220달러를 제시했습니다. 견고한 고객 유지율과 소셜 미디어를 통한 효과적인 마케팅, 수익성 높은 단위 경제성을 긍정적으로 평가했습니다.
- 톨 브라더스 (TOL): 씨티그룹은 고급 주택 시장에 대한 기대로 톨 브라더스의 투자의견을 '매수'로 높이고 목표주가 176달러를 책정했습니다. 고급 주택 건설에만 집중하는 유일한 상장사로서, 부유층 고객 기반 덕분에 시장 전반의 어려움에서 상대적으로 자유롭다고 분석했습니다.