東京のインフレ高騰を受け円高、ドルは米雇用統計発表を待つ

金曜日、円は対米ドルで上昇した。東京で発表された予想を上回るインフレ指標を受け、日本銀行がさらなる利上げに踏み切るとの憶測が強まったためだ。一方、ドルは概ね小幅な動きにとどまった。トレーダーらは、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策方針に関する新たなシグナルを探るため、重要な米非農業部門雇用統計の発表を待っていた。

利上げ期待で円高

東京の消費者物価指数（CPI）が予想以上に上昇したことを受け、円需要が高まった。総合CPIとコアCPIはともに2025年11月以来の高水準となり、基調インフレ率は日本銀行の年間目標である2%を大幅に上回った。

この数値は、9月に25ベーシスポイントの利上げを実施し、さらなる利上げの可能性を示唆した日銀による金融引き締めへの期待を強めるものとなった。このデータを受けて、日本国債には買いが入り、指標となる10年債利回りは週初めに記録した30年ぶりの高水準からやや低下した。

雇用統計発表を前にドルは小休止

主要通貨バスケットに対するドルの価値を示すドル指数は、アジア市場で小幅に下落したものの、3週連続の上昇となる見込みだ。投資家の注目は、金曜日に発表される9月の非農業部門雇用統計に集まっている。これは、米国の労働市場の健全性を示す重要な指標となる。

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最近の経済回復の兆しは、連邦準備制度理事会（FRB）が高金利を維持する余地を広げることで、ドルを支えている。この見方は、ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁やダラス連銀のロリー・ローガン総裁をはじめとする複数のFRB当局者によって昨夜表明された。彼らは、根強いインフレを抑制するためには、さらなる利上げが必要になる可能性があると警告した。

市場全体は低調

他のアジア通貨の取引は低調でした。これは、中国の市場休場により取引量が全体的に減少したことが一因です。米国債利回りの上昇と原油価格の高騰も、投資家のリスク選好度を低下させました。

• インドルピー（USD/INR）は、原油価格の上昇が主要エネルギー輸入国であるインドの通貨に圧力をかけ、過去最低水準に近づき、下落しました。
• 韓国ウォン（USD/KRW）は、インフレ率がわずかに低下したものの、中央銀行の目標を上回ったため、ほぼ横ばいでした。
• オーストラリアドル（AUD/USD）とシンガポールドル（USD/SGD）は横ばいで推移しました。