今週の注目アナリスト格付け：Tモバイル、オキシデンタルなど5銘柄が「買い」推奨に

今週、複数の大手投資銀行が注目企業の投資判断を相次いで引き上げた。市場の懸念が過剰であるとの見方や、最近の株価下落が魅力的なエントリーポイントを提供しているとの分析が背景にある。

今週の主な投資判断引き上げ

Tモバイル (TMUS)

バンク・オブ・アメリカ（BofA）証券は、Tモバイルの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を220ドルに維持した。同行は、市場が競争激化への懸念を過剰に織り込んでいると指摘。Tモバイルは、低軌道（LEO）衛星ブロードバンドの脅威にさらされにくく、特に市場シェアの50%を占める都市部ではその影響は限定的だという。さらに、同社は業界で最も低価格な旧プランを抱えており、これが料金引き上げの柔軟性につながり、加入者1人当たり平均売上（ARPA）の成長を支えると分析している。

ファーストソーラー (FSLR)

ドイツ銀行は、太陽光パネルメーカーのファーストソーラーの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を272ドルとした。同行は、6月1日以降に同社株が27%下落したことで、「著しく割安な」エントリー機会が生まれたと見ている。21億ドルの潤沢な純現金を保有する健全な財務体質でありながら、同社の企業価値評価（EV/EBITDA倍率）はクリーンテックセクターの平均を大幅に下回っており、この評価格差は是正されるとの見通しを示した。

オキシデンタル・ペトロリアム (OXY)

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エバーコアは、石油大手オキシデンタル・ペトロリアムの投資判断を「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を65ドルに設定した。同行は、財務健全化と資本効率の構造的な改善が、同社のフリーキャッシュフロー創出能力を根本的に変えたと評価。市場はこれらの効率性向上を過小評価しているとし、地政学的リスクが高まる中で、パーミアン盆地などに広がる同社の長期的な資源基盤が評価されると予測している。

ファイブ・ビロウ (FIVE)

みずほは、ディスカウントストアのファイブ・ビロウの投資判断を「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を220ドルとした。株価が直近の高値から30%下落したことについて、市場のパニックは「行き過ぎ」であり、非対称なリスク・リワードを提供していると分析。TikTokなどSNSでの効果的なプロモーションや、1店舗当たりの平均売上高の増加が利益率の拡大につながると見ている。

トール・ブラザーズ (TOL)

シティは、高級住宅建設会社のトール・ブラザーズの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を176ドルとした。同行は、住宅市場全体ではなく、富裕層向けに特化した高級住宅分野がアウトパフォームすると予想。トール・ブラザーズは、この分野で唯一の上場専業企業として独自の地位を築いており、予想株価純資産倍率（P/TBV）が1.3倍と魅力的な水準にあることも指摘している。