Revolut、アポロなどのPEファンドを最低1ユーロで提供開始

英フィンテック大手のRevolut（レボリュート）は、欧州の顧客に対し、大手オルタナティブ資産運用会社のファンドへのアクセスを最低投資額1ユーロから提供するとブルームバーグが報じた。これまで機関投資家や富裕層に限られていたプライベート・キャピタル市場への門戸を、個人投資家へ大きく広げる動きとなる。

サービスの詳細

ブルームバーグの報道によると、このサービスはフランスやスペインを含む欧州経済領域（EEA）の顧客を対象としている。Revolutは7500万人以上のユーザー基盤を持つ。提供されるファンドは、世界有数のオルタナティブ資産運用会社によるもので、具体的には以下の企業が含まれる。

• アポロ・グローバル・マネジメント（Apollo Global Management Inc.）
• アレス・マネジメント（Ares Management Corp.）
• ハミルトン・レーン（Hamilton Lane Inc.）
• パートナーズ・グループ（Partners Group Holding AG）

投資家は、これらの企業が運用するプライベートエクイティ、プライベートクレジット、インフラファンドに、わずか1ユーロから投資することが可能となる。この最低投資額は、RevolutのEEAウェルス・トレーディング責任者であるRolandas Juteika氏がブルームバーグの取材に対して認めている。

市場への影響と背景

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今回の提携は、新たな資金源を求めて個人投資家市場を開拓しようとするプライベート・キャピタル運用会社の最新の取り組みを象徴している。これらの企業は近年、富裕層の個人投資家からの資金流入で成長を遂げてきたが、ここ数カ月は解約請求の波に直面している側面もある。

実際に、今回提携するアポロやアレスも、一部のファンドで償還（解約）を制限する措置を取っている。より広範な個人投資家層にアクセスすることで、運用会社は資金調達基盤の多様化と安定化を図る狙いがあるとみられる。Revolutのプラットフォームを活用することで、効率的に多数の小口投資家にリーチすることが可能になる。

手数料体系

Revolutは、各ファンドが設定する管理手数料などに加え、プラットフォーム手数料や取引手数料を追加で顧客に請求することはないとしている。一方で、ファンド運用会社はRevolutに掲載料を支払うわけではないが、Revolutは販売代理店として、ファンドの特定の株式クラスに応じたレトロセッション（販売手数料のキックバック）を受け取る仕組みだと広報担当者は説明している。