予想以上に高いPPIデータが利上げ懸念を煽り、ビットコインは7万7000ドルを下回る水準まで下落

予想を上回るインフレ報告が金融市場に衝撃を与え、ビットコインは77,000ドルを下回る水準まで下落した。これは、FRB（連邦準備制度理事会）によるより積極的な金融緩和策への懸念が高まったためだ。この売りは、8月の生産者物価指数（PPI）が前年同月比5.4%上昇したことがきっかけとなった。これは市場予想の5.1%を大きく上回り、インフレの持続的な拡大への懸念を強めた。

市場全体のリスク回避ムード

予想外に強いPPIデータは、あらゆる資産クラスに即座に波及し、投資家による典型的なリスク回避の動きを示した。Woofun AIがまとめたデータによると、このニュースを受けて30年物米国債利回りは19年ぶりの高水準まで急上昇した。10年物米国債利回りは5%に迫り、2年物米国債利回りは4.5%を突破した。

国債利回りの急上昇は、暗号資産や貴金属といった無利子資産を保有する機会費用を増加させ、リスク資産に体系的な圧力をかけています。S&P500指数は4日連続で下落し、エネルギー価格も上昇、特にブレント原油は1バレル107ドルを突破し、インフレ圧力を強めています。

暗号資産市場全体に広がる売り

デジタル資産市場は広範囲にわたる下落に見舞われ、主要なトークンのほとんどが大幅な下落を記録しました。ビットコインは24時間で約2%下落し、Bitgetのアナリスト、ルイス・ホアン氏が指摘するように、重要なテクニカルサポートレベルである76,270ドルに迫りました。市場全体はさらに悪化し、CoinDesk 20指数は約3%下落しました。

その他の主要な暗号資産も急落しました。

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• Zcash（ZEC）が最も大きな打撃を受け、約12%下落し、1,134ドル付近まで落ち込みました。
• ハイパーリキッド（HYPE）は約7%下落し、79ドルを下回りました。
• ドージコイン（DOGE）は約6%下落しました。
• ソラナ（SOL）とXRPはともに3%以上下落しました。

イーサリアム（ETH）とバイナンスコイン（BNB）は比較的堅調で、それぞれ約2%と1%の下落にとどまりました。注目すべき例外として、トロン（TRX）は安定を保ち、週間で3%以上の上昇を記録しました。

注目はCPIとFRBの動向へ

現在、注目は8月の消費者物価指数（CPI）データに集まっています。CPIでは、総合インフレ率が3.4%になると予想されています。CPIの発表は、FRBの今後の動向に対する見方に既に影響を与えています。金利先物によると、9月中旬のFOMC会合での利上げ確率は、わずか2週間前の50%から約70%に急上昇した。

資本フローに関するデータは、機関投資家が慎重姿勢を強めていることを示唆している。米国の現物ビットコインETFは水曜日に1億2000万ドルの純流出を記録し、前日の2倍以上となった。興味深いことに、イーサリアム、リップル、ソラナを追跡するETFには資金流入が見られ、暗号資産市場における潜在的な資金ローテーションを示唆している。LMAXグループの市場ストラテジスト、ジョエル・クルーガー氏が指摘するように、市場は現在、よりタカ派的なFRBと、それに伴う利上げの可能性に備えている。