Story
中東情勢の緊迫化がFRBの利上げ観測を後押しし、金先物価格は3.5％急落した。
Summary
トランプ大統領がイランの提案を拒否したことを受け、金価格は急落した。これを受けて原油価格は急騰し、米連邦準備制度理事会（FRB）による追加利上げへの期待が高まった。債券利回りの上昇とドル高も、無利子資産である金価格の重荷となった。
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金先物価格は月曜日に急落し、中東における地政学的緊張の高まりが原油価格の急騰を引き起こしたことを受け、3.5%下落して1オンス＝4,170.17ドルとなった。この動きはインフレ懸念を煽り、米連邦準備制度理事会（FRB）によるさらなる金融引き締めへの期待を高め、債券利回りと米ドルを押し上げた。
原油価格高騰が市場の反応を左右
Investing.comの報道によると、この売り浴びせは、トランプ大統領がイランによる戦略的に重要なホルムズ海峡の7日以内再開提案を拒否したことがきっかけとなった。外交的解決の可能性が否定されたことで、原油価格は直ちに急騰し、市場に一時的に現れていた慎重ながらも楽観的な見方は消え去った。
エネルギー価格の高騰は、持続的なインフレへの懸念を再燃させ、中央銀行の政策に対する投資家の期待に直接影響を与え、金利に敏感な資産にも重くのしかかった。
金利上昇とFRBのタカ派的な見通し
Ad金価格への主な圧力は、インフレ脅威に対する金融市場の反応から生じた。米ドル高と米国債利回りの継続的な上昇により、利息を生まない金地金は魅力的な投資対象ではなくなった。
- FRBの予想: 金融市場は現在、FRBの10月会合での追加利上げの確率を約66%と織り込んでいる。これは1ヶ月前の9.4%から大幅に上昇した。FRBは9月16日に政策金利を3.75%～4.00%に引き上げたばかりだ。
- 債券利回り: 米国10年債と30年債の利回りは、それぞれ2007年と2004年以来の高水準にまで上昇した。クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁が指摘したように、これらの要因が複合的に長期金利を押し上げています。
市場全体の反落
地政学的リスクと金融引き締めへの期待が相まって、市場全体にリスク回避ムードが広がりました。米国株価指数も下落し、S&P500種指数、ナスダック総合指数、ダウ工業株30種平均はいずれもマイナス圏で推移しました。貴金属セクターも同様に下落し、銀や主要鉱山株も大幅に値下がりしました。