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フランスの政情不安を受けユーロは下落、ハイテク株の反発でドルは上昇
ユーロは月曜日、週末に発生した暴動を受け、フランスの政治情勢と財政状況への投資家の懸念から、対米ドルで下落した。一方、ドルはハイテク株の回復に支えられ、先週の下げ幅を一部取り戻した。
フランスの政情不安がユーロに重くのしかかる
フランスで激化する反政府デモと暴動は政治リスクを高め、共通通貨ユーロに直接的な影響を与えている。ロイター通信の報道によると、フランス政府は一部の地方自治体に対し、混乱を抑えるため外出禁止令の発令を要請した。こうした動きを受け、ユーロは0.24%下落し、1.1212ドルとなった。
市場の不安は国債市場にも反映されている。安全資産とされる10年物フランス国債（OAT）とドイツ国債の利回り差は147ベーシスポイントに拡大した。これは2011年から2012年の欧州ソブリン債務危機以来の水準であり、9月下旬の約110ベーシスポイントから上昇しており、投資家の不安の高まりを示している。
アナリストらは、この混乱が来年の大統領選挙を前に、国民連合党首のマリーヌ・ルペン氏の政治的地位を強化する可能性があると指摘している。バンノックバーン・グローバル・フォレックスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は、ルペン氏の反EU姿勢は、EUにおけるフランスの役割について長期的な疑問を投げかけるものだと述べた。
テクノロジー株の反発とFRBの見通しでドル高
AI関連テクノロジー株が先週の急落から反発したことを受け、米ドルは再び上昇した。主要6通貨に対するドルの価値を示すドル指数（DXY）は、0.17%上昇し、101.97となった。先週のハイテク株主導の市場下落は、資本流入の減少への懸念を高め、米ドルに重くのしかかった。
AdINGの為替ストラテジスト、フランチェスコ・ペソーレ氏は、「市場は明確な反応関数を持っているようだ。インフレ率が高水準であっても、株式市場の混乱はFRBの金融引き締め計画を大幅に縮小させるのに十分だ」と述べた。同氏はさらに、株式市場の不安定化がハイテクセクターに起因する場合、ドルは主要な安全資産としての役割を果たさない可能性があることを示唆していると付け加えた。
ケビン・ウォーシュ議長を含むFRB当局者の最近の発言は、政策担当者が再び利上げを急いでいないことを示唆している。しかし、ロイター通信によると、フェデラルファンド金利先物トレーダーは、10月の会合で利上げが見込まれる中、12月に利上げが行われる確率を91%と織り込んでいる。
その他の主要通貨の動き
月曜日には、G10通貨のいくつかが注目すべき動きを見せました。
- オーストラリアドルは、中国経済が第3四半期に年率換算で4.5%の成長を記録したというデータを受けて、米ドルに対して0.49%上昇しました。
- カナダドルは、カナダ銀行のティフ・マックレム総裁のタカ派的な発言に支えられ、米ドルに対して0.27%上昇しました。9月の年間インフレ率は3.1%と、市場予想をわずかに下回りました。
- 日本円は、上田和夫日本銀行総裁が基調インフレ率が中央銀行の目標である2%に近づいていると示唆し、さらなる利上げの余地があると述べたにもかかわらず、0.35%下落し、1ドル＝158.49円となりました。