好調な経済指標と利回り急上昇を受け、ドルが2カ月ぶりの高値に。FRBの利上げ観測が再燃。

米ドルは木曜日、2カ月ぶりの高値に上昇し、4営業日連続の上昇となった。好調な経済指標とエネルギー価格の高騰が世界的なインフレ懸念を再燃させ、市場は金利上昇への期待を織り込み直した。

金利上昇とFRBのタカ派的な発言がドル高を後押し

主要通貨バスケットに対するドルの価値を示す米ドル指数は、日中高値101.20をつけた後、101.09付近で推移した。この上昇は、予想を上回る製造業データ発表後、700億ドルの国債入札への需要が低迷したことを受け、米国債利回りが急上昇したことが背景にある。5年物米国債利回りはその後、2007年以来初めて5%を突破し、ドルを大きく押し上げた。

FRBのマイケル・バー理事によるタカ派的な発言も、ドル高をさらに後押しした。 CME FedWatchツールによると、金融市場は現在、10月の利上げ確率を約70%と織り込んでおり、これはわずか1週間前の50%から大幅に上昇している。

主要通貨に圧力

ユーロは欧州市場の取引時間中、持続的な圧力にさらされ、4営業日連続で下落し、7月下旬以来の安値となる約1.1420ドルまで値を下げた。ユーロは、米国とユーロ圏の金利差拡大とエネルギー価格の高騰の両方によって弱体化している。

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ブレント原油価格は1バレル103ドルを堅調に上回って取引を終えた。これは、イランのマソウド・ペゼシュキアン大統領が、米国の海上封鎖に対しテヘランは「妥協しない」と表明したことが背景にあると報じられている。原油価格の高止まりは、欧州経済にコストプッシュ型インフレ圧力を強める恐れがあり、欧州中央銀行（ECB）の金融引き締め政策を複雑化させる可能性がある。

アジア市場では、円が5日連続で下落し、ドルは1ドル＝157.94円まで上昇した。10年物日本国債利回りが30年ぶりの高水準となる3.06%を記録したにもかかわらず、円安は続いている。市場参加者は、特にドルが重要な節目である158.00円を割り込んだ場合、日本当局による直接的な為替介入の可能性に警戒を強めている。

アジア市場の慎重なムード

アジア新興国市場では、投資家がワシントンで開催される米中首脳会談を待つ中、通貨は慎重な動きを見せた。中国人民元は、米中関税休戦の延長への期待感から、1ドル＝6.72元付近で安定している。

その他の市場では、韓国ウォンは閑散期の取引で0.5%下落した。インドネシア・ルピアは、原油価格の高騰による圧力にインドネシアのようなエネルギー輸入国の経済が直面する中、1ドルあたり0.6％下落し、17,903.5ルピアとなった。