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キャプラ、元AQRのウーイ氏を起用しクオンツCTA戦略を始動
ヘッジファンド大手のキャプラ・インベストメント・マネジメントが、米AQRキャピタル・マネジメントの元トレーダーであるヤオ・ファ・ウーイ氏を起用し、新たなクオンツ運用によるコモディティ・トレーディング・アドバイザー（CTA）戦略を立ち上げたことが分かった。ブルームバーグが関係者の話として報じた。
新戦略の概要
関係者によると、新ファンド「Capula Alternative Markets Alpha Fund」は、20億ドルから30億ドルの運用資産規模を目指す。キャプラは現在、同戦略のために投資家と資金調達の協議を進めているという。
新戦略を率いるウーイ氏は、著名投資家クリフ・アスネス氏が設立したAQRにおいて、運用資産63億ドルのシステマティック取引戦略「Helixファンド」の立ち上げと運用に携わった中心人物の一人として知られている。
事業多角化の一環
今回の新戦略立ち上げは、キャプラが中核事業以外への多角化を推し進める動きの一環だ。同社はこれまで、債券や為替などを中心としたレラティブ・バリュー（相対価値）戦略を強みとしてきた。
Adキャプラは2005年、ヤン・フオ氏によって共同設立された。フオ氏はロンドンを拠点とする同社を立ち上げる前、JPモルガン・チェースで債券自己勘定取引チームを設立した経歴を持つ。
市場への示唆
この動きは、大手ヘッジファンドが伝統的な戦略に加え、コンピューターモデルを駆使するシステマティックなクオンツ戦略へと事業を拡大する業界のトレンドを反映している。ウーイ氏のような実績あるクオンツトレーダーに対する人材需要の高さも浮き彫りになった。
投資家にとっては、著名な運用会社が提供する新たな投資機会となる。CTA戦略は株式や債券といった伝統的資産との相関が低い傾向があるため、ポートフォリオの分散効果が期待される。