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BTIG、ガーダント・ヘルスをヘルスケア分野のトップピックに選定 目標株価を195ドルに引き上げ
投資会社BTIGは、がんの精密診断を手がけるガーダント・ヘルス（Guardant Health）をヘルスケアセクターにおけるトップピック（最推奨銘柄）に選定し、投資判断「買い」を再表明した。同社は好調な第2四半期決算と通期見通しの上方修正を評価し、目標株価を従来の190ドルから195ドルに引き上げた。
好調な決算と見通し引き上げ
BTIGの評価の背景には、ガーダント・ヘルスが発表した力強い第2四半期決算がある。同社の売上高は3億3500万ドルと前年同期比で44%の成長を遂げた。特に、中核となるオンコロジー（がん関連）検査の件数は63%の大幅な増加を記録した。
この好調な業績を受け、同社は通期の業績見通しを上方修正した。この動きは市場で好感され、BTIGだけでなく、StifelやTD Cowenといった他の金融機関も同様に目標株価を引き上げている。
成長を牽引するカタリスト
BTIGは、ガーダント・ヘルスがリキッドバイオプシー市場のリーダーであり、「保有必須（must own）」の銘柄であると指摘。同社のオンコロジー、スクリーニング、微小残存病変（MRD）といった事業機会はまだ普及の初期段階にあり、大きな成長余地を残していると分析している。
Ad今後の具体的な成長ドライバーとして、BTIGは以下の点を挙げている。
- Reveal MRD検査の保険適用拡大: 乳がんや免疫療法、化学療法のモニタリング用途で、米メディケア・メディケイド・サービスセンター（CMS）による保険適用が期待される。
- 新製品の投入: 2026年下半期には「Reveal Ultra MRD」の発売を予定している。
- 価格設定の優位性: 最近FDAに承認された「G360 Smart Liquid」検査について、より高い価格設定が可能なADLTステータスの取得を目指しており、2027年上半期の発売が見込まれる。
市場での位置付けと今後の展望
ガーダント・ヘルスは、約2万人の患者を対象とした大腸がんの早期発見に関する前向き臨床試験「ECLIPSE」など、大規模で包括的な臨床試験を通じて、リキッドバイオプシー市場での優位性を確立している。主力製品である治療選択補助検査「Guardant360 CDx」を筆頭に、MRD検査「Guardant Reveal」など幅広いポートフォリオを持つ。
BTIGは、同社が今後も製品ラインナップを複数のがん種や用途にグローバルで急速に拡大していくと予想しており、専門診断分野における同社のリーダーシップは継続すると見ている。