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ボストン・サイエンティフィック株が続落、2四半期連続の通期見通し下方修正で
医療機器大手のボストン・サイエンティフィック（BSX）の株価が、市場全体が堅調に推移する中で続落している。好調な第2四半期決算にもかかわらず、2四半期連続で通期業績見通しを下方修正したことが重荷となり、アナリストによる評価の引き下げが売り圧力を強めている。
2四半期連続のガイダンス引き下げ
同社が発表した2026年第2四半期決算では、売上高が54億4000万ドル、調整後一株当たり利益（EPS）が0.86ドルとなり、いずれも市場コンセンサスを上回った。しかし、同時に発表された通期見通しは2四半期連続での下方修正となった。
- 2026年通期の調整後EPS見通しは、従来の予想を大きく下回る3.28ドル～3.32ドルに引き下げられた。
- 年間売上高の成長率見通しも5.5%～6.5%に下方修正された。
主力事業における構造的な逆風
経営陣は業績見通しの引き下げの理由として、2つの主要な成長事業における想定以上の逆風を挙げた。一つは、左心耳閉鎖デバイス「WATCHMAN」の米国における単独手技件数が、医師の紹介パターンの変化や臨床試験結果を受けた「アブレーション後の待機アプローチ」により、予想外に急減速したことだ。
Adもう一つは、電気生理学（EP）事業において、競合他社に対する市場シェアの喪失が想定以上に拡大していることだ。さらに経営陣は、これらの逆風が2027年まで続くと予想しており、売上と利益の本格的な回復は2028年まで見込めない可能性を示唆した。この長期化への懸念が、投資家心理を悪化させている。
アナリストの評価引き下げが相次ぐ
業績見通しの下方修正を受け、アナリストによる目標株価の引き下げが相次いでおり、これが株価への継続的な圧力となっている。JPモルガンは目標株価を80ドルから56ドルへ、レイモンド・ジェームズは78ドルから57ドルへと大幅に引き下げた。また、アーガスは投資判断を「買い」から「ホールド」へと格下げした。
市場全体が上昇する中で同社株が売られる展開は、現在の株価下落がマクロ経済要因ではなく、企業固有の問題に起因することを示唆している。株価は52週高値の109.50ドルから大きく下落しており、投資家が同社の成長期待を再評価している状況が続いている。