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アッヴィ、第2四半期決算は予想上回るも通期見通しを下方修正 アポジー買収が影響
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米製薬大手アッヴィが31日に発表した2026年第2四半期決算は、免疫疾患治療薬の売上が好調で、売上高・利益ともに市場予想を上回った。しかし、計画中のアポジー・セラピューティクス買収に伴う費用を織り込み、2026年通期の利益見通しを小幅に下方修正した。
第2四半期決算は堅調、通期見通しは引き下げ
アッヴィの第2四半期（6月30日終了）の業績は、市場の期待を上回る結果となった。
- 調整後1株当たり利益（EPS）: 3.65ドル。LSEGがまとめたアナリスト予想の3.60ドルを上回った。
- 四半期売上高: 169億9000万ドル。市場予想の167億7000万ドルを上回った。
一方で、同社は2026年通期の調整後EPS見通しを、従来の1株当たり13.91ドル～14.11ドルの範囲から、13.87ドル～14.07ドルの範囲へと引き下げた。アナリストの平均予想は14.08ドルだった。
主力製品の売上動向
Adかつてのブロックバスター（大型医薬品）であった「ヒュミラ」の売上は、バイオシミラー（後続品）との競合により前年同期比36%減の7億5600万ドルとなったが、アナリスト予想の7億3240万ドルは上回った。
ヒュミラの売上減少を補ったのが、後継の免疫疾患治療薬である「スキリージ」と「リンヴォック」だ。スキリージの売上は24.4%増の55億1000万ドル、リンヴォックは24.5%増の25億3000万ドルとなり、いずれも市場予想を上回る力強い成長を示した。
アポジー買収の戦略的意図
通期見通しの下方修正は、6月に発表されたアポジー・セラピューティクスの買収計画を反映したものだ。買収額は109億ドルで、アッヴィにとっては過去5年以上で最大規模の案件となる。同社はこの買収により、2026年の1株当たり利益が14セント押し下げられると試算している。
この買収は、ヒュミラの特許切れによる売上減少を補い、将来のスキリージやリンヴォックの特許失効に備えるため、アトピー性皮膚炎や喘息などの炎症性疾患における治療薬パイプラインを強化する戦略の一環だ。買収は第3四半期に完了する見込み。