Story
TeraWulf Rencanakan Penerbitan Utang $3,5 Miliar untuk Pusat Data AI Anthropic
TeraWulf Inc. sedang mempersiapkan penerbitan utang senilai sekitar $3,5 miliar untuk membangun sebuah kampus pusat data di Kentucky. Langkah ini menandai debut perusahaan tersebut di pasar *leveraged loan* seiring pergeseran fokusnya dari penambangan mata uang kripto ke infrastruktur kecerdasan buatan (AI).
Rincian Pendanaan
Menurut laporan Bloomberg yang mengutip Chief Financial Officer Patrick Fleury, pendanaan ini diharapkan akan diluncurkan tahun ini dengan Morgan Stanley sebagai pemimpin sindikasi. Transaksi tersebut akan mencakup kombinasi *leveraged loan* dan obligasi imbal hasil tinggi (*high-yield bonds*).
Langkah ini menyusul aksi korporasi TeraWulf sebelumnya di pasar utang. Perusahaan tercatat pernah menjadi penambang bitcoin pertama yang mengakses pasar *junk bond* dengan penjualan utang senilai $1,3 miliar pada bulan Desember dan $3,2 miliar pada bulan Oktober.
Pivot ke Infrastruktur AI
Pendanaan ini secara langsung terkait dengan pivot strategis perusahaan ke sektor AI. Pada hari Senin, TeraWulf menandatangani perjanjian sewa selama 20 tahun dengan Anthropic PBC untuk fasilitas di Kentucky tersebut. Perjanjian ini diperkirakan akan menghasilkan pendapatan sekitar $19 miliar dan mencakup opsi perpanjangan sebanyak dua kali, masing-masing selama lima tahun, kata Fleury.
AdKampus yang sedang dibangun di Hawesville ini akan dinamai Justified Data. Secara terpisah, Bloomberg juga melaporkan bulan lalu bahwa Anthropic telah setuju untuk menyewa chip komputer di dua pusat data TeraWulf lainnya.
Konteks Pasar
Debut TeraWulf di pasar *leveraged loan* menunjukkan meningkatnya kebutuhan modal untuk membangun infrastruktur yang padat energi bagi industri AI. Morgan Stanley, yang telah memimpin penawaran obligasi TeraWulf sebelumnya, juga telah berdiskusi dengan perusahaan mengenai masuk ke pasar pinjaman.
Fleury menyatakan bahwa banyak pemberi pinjaman yang berpartisipasi dalam fasilitas kredit bergulir (*revolving credit line*) senilai $250 juta untuk TeraWulf awal tahun ini kemungkinan besar juga akan ikut serta dalam pembiayaan untuk proyek Justified Data.