Saham SoftBank Melonjak Didorong Rencana IPO Anak Usaha dan Refinancing Utang

Saham SoftBank Group Corp. melonjak 9,1% menjadi ¥6.372 dalam sesi perdagangan hari ini, membukukan pemulihan yang kuat setelah anjlok lebih dari 10% pada hari Senin. Kenaikan ini didorong oleh serangkaian perkembangan positif, termasuk rencana penawaran umum perdana (IPO) anak usahanya dan penyelesaian risiko pembiayaan kembali utang yang signifikan.

Rencana IPO SB Energy Jadi Pendorong Utama

Katalis utama di balik lonjakan saham adalah pengajuan dokumen IPO terbaru oleh SB Energy, anak usaha SoftBank yang berfokus pada pusat data dan infrastruktur daya. Menurut dokumen tersebut, SB Energy berencana untuk menjual saham baru senilai hingga $500 juta kepada investor Jepang sebagai bagian dari proses pencatatan sahamnya di bursa Amerika Serikat.

Laporan menunjukkan bahwa SoftBank kemungkinan akan mengincar valuasi sekitar $50 miliar untuk unit bisnis ini. Langkah ini memberikan sinyal positif kepada investor mengenai upaya SoftBank untuk membuka nilai dari aset-aset strategisnya, terutama yang terkait dengan infrastruktur kecerdasan buatan (AI).

Dukungan Institusional dan Penyelesaian Utang

Ad

Kepercayaan pasar semakin meningkat dengan adanya dukungan institusional yang kuat untuk IPO SB Energy. Nvidia telah berkomitmen untuk berinvestasi sebesar $1,5 miliar melalui penempatan pribadi (private placement) pada harga IPO. Selain itu, OpenAI dilaporkan memegang waran di perusahaan tersebut senilai sekitar $5,5 miliar.

Kombinasi dukungan dari pemain besar di sektor teknologi ini menggarisbawahi kredibilitas strategis dari penawaran tersebut. Secara terpisah, kekhawatiran investor mengenai neraca keuangan SoftBank mereda setelah perusahaan berhasil mengamankan fasilitas kredit baru berjangka dua tahun senilai $11,87 miliar dari sekitar 20 lembaga keuangan, melampaui target awal sebesar $10 miliar. Fasilitas ini menghilangkan risiko pembiayaan kembali jangka pendek yang signifikan terkait pembayaran kredit senilai $25,9 miliar yang jatuh tempo pada 15 September.

Konteks Pasar

Reli saham SoftBank ini merupakan pembalikan tajam dari penurunan pada hari Senin, yang dipicu oleh pengumuman CEO OpenAI, Sam Altman, bahwa perusahaannya tidak akan melakukan IPO pada tahun 2026. Berita tersebut sebelumnya mengecewakan investor yang mengharapkan adanya peristiwa likuiditas jangka pendek dari komitmen SoftBank senilai $65 miliar kepada OpenAI. Kenaikan signifikan saham SoftBank juga turut mendorong indeks Nikkei 225 naik sebesar 0,9%.