IPO SK Hynix di AS Diprediksi Picu Minat Perusahaan Asing, Kata Presiden Nasdaq

Keberhasilan pencatatan saham perdana (IPO) raksasa chip Korea Selatan, SK Hynix Inc., yang memecahkan rekor di Amerika Serikat diprediksi akan menarik lebih banyak perusahaan internasional untuk melantai di bursa AS. Hal ini diungkapkan oleh Presiden Nasdaq Inc., Nelson Griggs, pada hari Jumat.

Debut Impresif di Pasar AS

SK Hynix berhasil mengumpulkan dana sebesar $26,5 miliar melalui penjualan American Depositary Receipt (ADR), menjadikannya pencatatan saham terbesar yang pernah dilakukan oleh perusahaan asing di AS. Dalam debut perdagangannya, ADR SK Hynix melonjak hampir 20% di atas harga penawarannya, menunjukkan minat investor yang kuat.

Menurut Griggs, keberhasilan ini menjadi sinyal positif bagi pasar. "Jika Anda lihat, tahun ini, dari 10 penggalangan dana teratas—empat di antaranya adalah perusahaan internasional," ujarnya dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Television. Ia menambahkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut memilih pasar modal AS karena yakin akan menerima valuasi terbaik di sana.

Katalis bagi Perusahaan Internasional

Griggs, yang baru kembali dari perjalanan ke Eropa, menyatakan bahwa kesuksesan SK Hynix telah memicu lebih banyak percakapan dengan perusahaan asing yang mempertimbangkan untuk masuk ke pasar AS. Ia mengidentifikasi dua kategori utama perusahaan yang berminat:

Ad

• Perusahaan tahap awal yang belum pernah terdaftar di bursa mana pun.
• Perusahaan mapan yang sudah memiliki listing lokal dan mempertimbangkan untuk menambah pencatatan melalui ADR.

"Kami lebih banyak melakukan percakapan dengan [perusahaan tahap awal] daripada listing tipe ADR, tetapi keduanya memiliki banyak momentum di belakangnya," kata Griggs.

Konteks Pasar dan Prospek

Griggs memuji JPMorgan Chase & Co., salah satu penjamin emisi utama, karena berhasil menyeimbangkan harga penawaran. Menurutnya, penetapan harga tersebut harus memperhitungkan tidak hanya saham sejenis di pasar domestik tetapi juga perusahaan besar AS yang sebanding, seperti Micron Technology Inc., untuk memastikan aksi harga yang positif dan stabil pasca-listing.

Untuk perusahaan matang sekelas SK Hynix, Griggs memperkirakan bahwa penggalangan dana di masa depan kemungkinan besar akan dilakukan melalui penerbitan ADR tambahan daripada struktur IPO tradisional. Ia menolak berkomentar mengenai potensi listing kompetitor SK Hynix, Samsung Electronics Co., di bursa AS.