Story
Puig Ambil Alih Kepemilikan Penuh ISDIN dalam Transaksi Senilai €1,2 Miliar
Summary
Grup kecantikan Puig setuju untuk membeli 50% sisa saham Esteve di ISDIN, memberikannya kendali penuh atas merek perawatan kulit dermatologis tersebut untuk mendiversifikasi portofolionya.
Grup kecantikan asal Spanyol, Puig Brands, telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi 50% saham Esteve di ISDIN dengan nilai €1,20 miliar ($1,41 miliar). Transaksi ini akan memberikan Puig kepemilikan penuh atas merek tersebut dan memperluas kehadirannya di sektor perawatan kulit yang terkait dengan dermatologi.
Detail Transaksi dan Pendanaan
Berdasarkan pengajuan perusahaan, Puig akan membayar €900 juta pada saat transaksi selesai, dengan sisa pembayaran sebesar €300 juta ditangguhkan hingga kuartal pertama tahun 2029. Kesepakatan ini diharapkan akan rampung pada akhir kuartal pertama 2027, setelah mendapatkan persetujuan dari regulator.
Puig menyatakan akan mendanai akuisisi ini menggunakan kombinasi sumber daya internal dan utang. Perusahaan memastikan bahwa rasio utang bersih terhadap EBITDA yang disesuaikan (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi) tidak akan melebihi dua kali lipat setelah transaksi.
AdImplikasi Strategis bagi Puig
Langkah ini secara strategis meningkatkan eksposur Puig terhadap sektor perawatan kulit yang sedang bertumbuh, sebuah langkah diversifikasi yang penting. Akuisisi ini dilakukan di tengah normalisasi permintaan untuk produk parfum dan tekanan yang masih berlanjut pada sektor ritel perjalanan (travel retail) di Timur Tengah.
Dengan mengambil alih kendali penuh atas ISDIN, Puig memperkuat portofolionya di luar kategori wewangian yang selama ini menjadi andalannya. Bagi investor, langkah ini menandakan fokus Puig untuk membangun pilar bisnis yang lebih stabil dan berpotensi tinggi di segmen perawatan kulit dermatologis.