Partners Group akan Membagi Dana Abadi Senilai €6,6 Miliar Menjadi Opsi Pertumbuhan dan Pembayaran Dividen

Manajer pasar swasta Swiss, Partners Group, mengumumkan rencana pada hari Jumat untuk merestrukturisasi dana abadi Global Value SICAV senilai €6,6 miliar menjadi dua portofolio berbeda. Langkah ini dirancang untuk menawarkan fleksibilitas yang lebih besar kepada investor dalam mengelola imbal hasil mereka, memungkinkan pilihan antara apresiasi modal jangka panjang dan distribusi kas reguler.

Detail Restrukturisasi

Dana tersebut akan dibagi menjadi dua kendaraan terpisah, keduanya dikelola oleh tim investasi yang sama tetapi mengambil dari kumpulan aset yang berbeda. Restrukturisasi ini tunduk pada persetujuan pemegang saham.

• Portofolio penggabungan akan fokus pada reinvestasi imbal hasil untuk mendorong pertumbuhan jangka panjang. Portofolio ini juga akan terbuka untuk investor baru.
• Portofolio distribusi akan mengembalikan uang tunai kepada investor saat aset yang mendasarinya dijual.

Investor yang ada akan memiliki opsi untuk mempertahankan eksposur mereka saat ini, beralih dari portofolio distribusi ke portofolio penggabungan, atau menebus kepemilikan mereka dari salah satu portofolio, kata perusahaan tersebut.

Rasional Strategis dan Konteks Pasar

Ad

Inisiatif ini mencerminkan meningkatnya permintaan di pasar swasta untuk solusi likuiditas yang lebih disesuaikan. Dengan memisahkan dana tersebut, Partners Group menjawab berbagai preferensi investor, baik untuk melipatgandakan modal mereka dari waktu ke waktu atau menerima pembayaran tunai berkala dari investasi mereka.

Dana evergreen, yang tidak memiliki tanggal akhir tetap seperti dana ekuitas swasta tradisional, sudah menawarkan jangka waktu investasi yang lebih panjang. Struktur baru ini menambahkan lapisan pilihan lain, melayani investor dengan tujuan dan jangka waktu keuangan yang berbeda. Partners Group mengatakan akan mempertahankan investasi yang signifikan dalam strategi tersebut dan berencana untuk mengalokasikan modal tambahan dari neraca keuangannya sendiri ke portofolio yang terus bertambah.

Kinerja Keuangan

Partners Group mencatat bahwa dana Global Value SICAV telah menghasilkan pengembalian 4,5 kali lipat atas modal yang diinvestasikan sejak didirikan 19 tahun yang lalu. Perusahaan mengkonfirmasi bahwa restrukturisasi yang direncanakan konsisten dengan panduan aset yang dikelola yang diberikan dalam pembaruan paruh pertama tahun ini.