Lottomatica Akuisisi Cirsa, Ciptakan Raksasa Perjudian Global dengan Blackstone sebagai Pemegang Saham Utama

Perusahaan pertaruhan asal Italia, Lottomatica (MI:LTMC), akan mengakuisisi Cirsa (BME:CIRSA) dari Spanyol dalam sebuah kesepakatan yang akan menciptakan entitas gabungan baru dengan firma ekuitas swasta AS Blackstone (NYSE:BX) sebagai pemegang saham utamanya. Kedua perusahaan mengumumkan pada hari Rabu bahwa perusahaan hasil merger akan tercatat di bursa Euronext Milan dan bursa saham Spanyol.

Detail Transaksi

Berdasarkan perjanjian, pemegang saham Cirsa akan menerima 0,668 saham baru Lottomatica untuk setiap saham Cirsa yang mereka miliki. Setelah merger, pemegang saham Lottomatica diperkirakan akan memiliki 67,5% dari perusahaan gabungan.

Blackstone, yang merupakan pemegang saham utama Cirsa saat ini, akan memegang sekitar 24% saham, menjadikannya pemangku kepentingan individu terbesar. Sebelum merger berlaku efektif, Cirsa akan membayarkan dividen luar biasa sebesar €262 juta kepada para pemegang sahamnya, setara dengan €1,56 per saham.

Implikasi Finansial dan Strategis

Kombinasi kedua perusahaan ini akan menciptakan operator permainan dan taruhan olahraga terbesar kedua di dunia yang terdaftar di bursa saham. Merger ini diperkirakan akan menghasilkan sinergi kas sebelum pajak sebesar €115 juta, yang diharapkan tercapai pada tahun penuh ketiga setelah penyelesaian transaksi.

Ad

Perusahaan gabungan berencana untuk mengembalikan hingga €4 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham (share buyback) selama tiga tahun setelah kesepakatan. Bagi investor, langkah ini menandakan fokus kuat pada pengembalian modal dan kepercayaan manajemen terhadap arus kas masa depan entitas baru tersebut.

Struktur Korporat dan Kepemimpinan

Entitas hasil merger akan tetap menggunakan nama Lottomatica dan akan berkantor pusat di Roma, dengan kantor pusat sekunder untuk operasional Cirsa di Barcelona. Guglielmo Angelozzi, yang saat ini menjabat sebagai Chairman dan CEO Lottomatica, akan mempertahankan posisinya di perusahaan gabungan.

Dewan direksi akan terdiri dari 11 direktur Lottomatica saat ini ditambah dua direktur baru yang dicalonkan oleh Blackstone. Berdasarkan perjanjian, Cirsa akan dilebur ke dalam Lottomatica.