Saham KKR Melonjak Didorong Akuisisi Integer Holdings Senilai $5,7 Miliar

Saham KKR & Co. (NYSE: KKR) melonjak 3,4% dalam perdagangan pra-pembukaan, mencapai $104,85, menyusul berita bahwa perusahaan akan mengakuisisi Integer Holdings dalam transaksi tunai senilai sekitar $5,7 miliar.

Detail Akuisisi Integer Holdings

Berdasarkan perjanjian definitif yang diumumkan, KKR akan mengakuisisi Integer Holdings dalam sebuah transaksi tunai penuh dengan nilai perusahaan (enterprise value) sekitar $5,7 miliar. Pemegang saham Integer akan menerima $127 per saham secara tunai, yang merupakan premi sebesar 4,8% di atas harga penutupan terakhir saham tersebut di $121,21.

Dewan direksi Integer secara bulat mendukung kesepakatan ini setelah melakukan tinjauan strategis dan mendesak para pemegang saham untuk menyetujuinya. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada akhir tahun 2026, setelah itu Integer akan menjadi perusahaan tertutup dan dihapus dari pencatatan (delisting) di New York Stock Exchange (NYSE).

Aktivitas Kesepakatan dan Prospek Analis

Selain akuisisi Integer, KKR juga mengumumkan beberapa kesepakatan strategis lainnya yang memperkuat sentimen investor. Perusahaan setuju untuk mengambil 50% saham dalam portofolio energi terbarukan darat di Eropa senilai €1,8 miliar bersama TotalEnergies. Selain itu, sebuah konsorsium yang menyertakan KKR menegaskan kembali proposal pengambilalihan senilai A$7,7 miliar untuk Steadfast Group.

Ad

Menanggapi perkembangan ini, sejumlah analis menaikkan target harga mereka untuk saham KKR. RBC Capital dan Barclays masing-masing menaikkan target harga menjadi $134 dan $135, dengan mempertahankan peringkat positif. Keefe, Bruyette & Woods juga menaikkan targetnya, menyoroti arus kesepakatan yang kuat dan penempatan modal sebagai pendorong utama.

Konteks Pasar yang Mendukung

Kenaikan saham KKR juga didukung oleh sentimen *risk-on* yang lebih luas di pasar ekuitas AS, dengan indeks S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq yang semuanya mencatatkan kenaikan. Hal ini memberikan angin segar bagi manajer aset alternatif seperti KKR.

Kinerja positif ini sejalan dengan tren di sektor ini, di mana perusahaan sejenis seperti Apollo Global Management, Blackstone, dan Ares Management juga telah melaporkan hasil kuartalan yang kuat. Bagi KKR, kombinasi dari rekor laba, penggalangan dana sebesar $133 miliar dalam dua belas bulan terakhir, dan total aset yang dikelola (AUM) mencapai $796 miliar memberikan alasan kuat bagi investor untuk mendorong saham lebih tinggi.