หุ้น KKR พุ่งแรง หลังประกาศซื้อกิจการ Integer Holdings มูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์

ราคาหุ้นของ KKR & Co บริษัทจัดการสินทรัพย์ทางเลือกยักษ์ใหญ่ พุ่งขึ้น 3.4% สู่ระดับ 104.85 ดอลลาร์สหรัฐ ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาด (pre-market) หลังจากบริษัทประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ Integer Holdings ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวล่าสุดที่สะท้อนถึงความคึกคักในการทำธุรกรรมของบริษัท

การเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่หนุนราคาหุ้น

KKR ได้บรรลุข้อตกลงในการเข้าซื้อกิจการ Integer Holdings (ITGR) ด้วยเงินสดทั้งหมด โดยมีมูลค่ากิจการ (enterprise value) อยู่ที่ประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว ผู้ถือหุ้นของ Integer จะได้รับเงินสด 127 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 121.21 ดอลลาร์อยู่ 4.8%

คณะกรรมการบริหารของ Integer ได้ให้การสนับสนุนข้อตกลงนี้อย่างเป็นเอกฉันท์ และแนะนำให้ผู้ถือหุ้นลงมติอนุมัติ คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งหลังจากนั้น Integer จะถูกนำออกจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และเปลี่ยนสถานะเป็นบริษัทเอกชน

ปัจจัยบวกอื่น ๆ และมุมมองนักวิเคราะห์

นอกเหนือจากข้อตกลงกับ Integer แล้ว KKR ยังได้ประกาศการลงทุนที่สำคัญอื่น ๆ ซึ่งรวมถึงการเข้าถือหุ้น 50% ในพอร์ตโฟลิโอพลังงานหมุนเวียนบนบกในยุโรปมูลค่า 1.8 พันล้านยูโร ร่วมกับ TotalEnergies และการยืนยันข้อเสนอซื้อกิจการ Steadfast Group มูลค่า 7.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

Ad

ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ส่งผลให้นักวิเคราะห์หลายสำนักปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น KKR:

• RBC Capital ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 134 ดอลลาร์
• Barclays ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 135 ดอลลาร์
• Keefe, Bruyette & Woods ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเช่นกัน โดยชี้ว่ากระแสการทำข้อตกลงที่แข็งแกร่งและการใช้เงินลงทุนเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

ภาพรวมอุตสาหกรรมและผลประกอบการ

บรรยากาศการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนี S&P 500, Dow Jones และ Nasdaq ต่างปรับตัวขึ้น ถือเป็นอีกหนึ่งปัจจัยหนุนสำหรับบริษัทจัดการสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง KKR นอกจากนี้ ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทคู่แข่งอย่าง Apollo Global Management, Blackstone และ Ares Management ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ยังสะท้อนถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมการลงทุนและการระดมทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรม

สำหรับ KKR เอง บริษัทมีผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่งเป็นประวัติการณ์ สามารถระดมทุนได้ถึง 133 พันล้านดอลลาร์ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) รวม 796 พันล้านดอลลาร์ ปัจจัยเหล่านี้ประกอบกับแผนการเข้าซื้อกิจการและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานอีกหลายโครงการ ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นและผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น