Story
Saham Irish Continental Melonjak 26% Setelah Terima Tawaran Akuisisi €1,2 Miliar dari Manajemen
Summary
Saham Irish Continental Group melonjak lebih dari 26% setelah dewan direksi secara bulat menyetujui tawaran akuisisi tunai senilai €1,2 miliar dari sebuah konsorsium yang dipimpin oleh tim manajemen senior perusahaan.
Saham Irish Continental Group PLC (ICG) melonjak tajam sebesar 26,5% menjadi 680p dalam perdagangan hari ini, setelah dewan direksi perusahaan secara bulat merekomendasikan tawaran akuisisi tunai dari Bluefin Bidco Limited. Tawaran tersebut menilai grup transportasi maritim Irlandia ini sekitar €1,2 miliar.
Rincian Transaksi Akuisisi
Bluefin Bidco Limited, entitas yang mengajukan penawaran, pada akhirnya dimiliki oleh empat anggota tim manajemen senior ICG. Mereka adalah Eamonn Rothwell, David Ledwidge, Andrew Sheen, dan Declan Freeman, yang secara kolektif telah memegang sekitar 23,7% saham ICG.
Tawaran akuisisi ditetapkan pada harga €8,00 per saham secara tunai. Berdasarkan ketentuan transaksi, tim manajemen akan merealisasikan dana tunai sebesar €90 juta, yang mewakili sekitar sepertiga dari kepemilikan saham mereka, sementara sisa sahamnya akan digulirkan ke dalam struktur akuisisi yang baru.
Struktur Pendanaan dan Kinerja Keuangan
Kesepakatan ini didanai melalui kombinasi ekuitas dan utang. Pendanaan tersebut mencakup:
Ad- €455 juta dalam bentuk ekuitas preferen dari dana yang dikelola oleh Global Infrastructure Management.
- €798 juta dalam bentuk utang senior.
Kredibilitas valuasi penawaran ini didukung oleh kinerja keuangan ICG yang solid. Untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2025, perusahaan melaporkan pendapatan sebesar €666,7 juta dan EBITDA sebesar €150,6 juta. Fundamental yang kuat ini juga mengurangi kemungkinan munculnya tawaran tandingan dari pihak lain.
Implikasi Pasar dan Prospek
Lonjakan harga saham, yang sempat menyentuh level tertinggi baru dalam 52 minggu di 685p, mencerminkan penyesuaian cepat pasar terhadap harga penawaran setelah persyaratan kesepakatan diumumkan pada 24 Juli. Investor merespons positif terhadap premi yang ditawarkan dan dukungan penuh dari dewan direksi independen ICG.
Penyelesaian transaksi ini masih bergantung pada persetujuan pemegang saham dan izin dari otoritas regulator. Proses ini diperkirakan akan rampung pada kuartal keempat tahun 2026.