Story
ICG Setujui Buyout oleh Manajemen Senilai €1,2 Miliar, Saham Melonjak Tajam
Summary
Irish Continental Group PLC menyetujui tawaran buyout yang dipimpin manajemen senilai €1,2 miliar, sebuah langkah yang akan menjadikan perusahaan privat dan memicu lonjakan harga saham sebesar 26,6%.
Saham Irish Continental Group PLC (ICG) melonjak 26,6% pada hari Jumat setelah perusahaan transportasi maritim tersebut menyetujui kesepakatan buyout senilai €1,2 miliar ($1,37 miliar) yang dipimpin oleh tim manajemen seniornya. Transaksi ini akan mengubah status perusahaan yang terdaftar di Dublin menjadi perusahaan privat.
Detail Tawaran Akuisisi
Kendaraan akuisisi, Bluefin Bidco, yang dikendalikan oleh anggota manajemen senior ICG, akan mengakuisisi perusahaan dengan harga €8,00 per saham secara tunai. Tawaran ini merepresentasikan premi yang signifikan bagi para pemegang saham:
- Premi sebesar 28,2% di atas harga penutupan ICG pada hari Kamis sebesar €6,24.
- Premi sebesar 34,8% di atas harga rata-rata tertimbang volume selama dua belas bulan terakhir.
Berdasarkan harga penawaran tersebut, seluruh modal saham yang diterbitkan perusahaan dinilai sekitar €1,2 miliar. Dewan Direksi Independen ICG secara bulat merekomendasikan tawaran ini, menyatakan bahwa kesepakatan tersebut memberikan nilai yang menarik dan kepastian bagi pemegang saham untuk merealisasikan investasi mereka dengan premi yang substansial.
Struktur Transaksi dan Keterlibatan Manajemen
AdTim manajemen, yang saat ini memegang sekitar 23,7% saham ICG, akan memainkan peran sentral dalam struktur kepemilikan baru. Berdasarkan kesepakatan, tim manajemen akan menjual sekitar sepertiga dari kepemilikan mereka untuk mendapatkan dana tunai €90,0 juta.
Sisa saham mereka akan dialihkan ke dalam struktur akuisisi, di mana tim manajemen akan memberikan kontribusi sekitar 30% dari total ekuitas gabungan. Langkah ini menunjukkan komitmen jangka panjang manajemen terhadap masa depan perusahaan setelah menjadi entitas privat.
Konteks dan Langkah Selanjutnya
ICG, yang beroperasi dengan merek Irish Ferries, menyediakan layanan transportasi penumpang, mobil, dan kargo antara Irlandia, Inggris, dan Eropa Kontinental. Akuisisi ini akan diimplementasikan melalui skema pengaturan yang disetujui oleh Pengadilan Tinggi (High Court).
Penyelesaian transaksi ini masih bergantung pada beberapa syarat, termasuk persetujuan dari pemegang saham dan regulator terkait. Proses ini diperkirakan akan selesai pada kuartal keempat tahun 2026, yang akan menandai berakhirnya pencatatan saham ICG di bursa Euronext Dublin dan London Stock Exchange.