Story
Guggenheim Memilih Abivax sebagai Pilihan Utama Perusahaan Bioteknologi Berdasarkan Prospek Obefazimod
Summary
Guggenheim Securities kembali menegaskan peringkat Beli (Buy) untuk Abivax, menobatkannya sebagai pilihan utama perusahaan di bidang bioteknologi setelah adanya perkembangan bisnis yang positif. Perusahaan investasi tersebut memproyeksikan penjualan global puncak sekitar $5 miliar untuk kandidat obat utama perusahaan, obefazimod.
Guggenheim Securities telah mengidentifikasi ABIVAX SOCIÉTÉ ANONYME (ABVX) sebagai ide investasi utama di sektor bioteknologi, menegaskan kembali peringkat Beli dan target harga $175 untuk saham perusahaan tersebut. Dukungan ini menyusul laporan pendapatan paruh pertama tahun 2026 dan pembaruan operasional Abivax baru-baru ini, yang menurut perusahaan investasi tersebut memperkuat prospek positifnya.
Keuangan yang Kuat dan Kemajuan Regulasi
Dalam catatan kepada klien, Guggenheim menyoroti beberapa pembaruan penting yang mendukung tesis bullish-nya. Perusahaan tersebut menunjuk pada posisi modal Abivax yang kuat dan keterlibatan konstruktif dengan regulator sebagai perkembangan positif yang signifikan.
Poin-poin penting dari pembaruan perusahaan meliputi:
- Posisi Kas yang Kuat: Abivax melaporkan kas pro-forma sebesar €1,2 miliar pada awal Juli, yang memberikan proyeksi ketersediaan kas hingga kuartal keempat tahun 2029 berdasarkan rencana operasional saat ini.
- Interaksi Regulasi yang Positif: Pertemuan pra-Pengajuan Obat Baru (NDA) perusahaan dengan regulator digambarkan sebagai positif, berfokus pada isi dan waktu pengajuan di masa mendatang untuk obat andalannya, obefazimod. Menurut laporan tersebut, diskusi tersebut tidak menimbulkan kekhawatiran baru tentang keamanan atau khasiat obat tersebut.
AdPotensi Pasar Obefazimod
Obefazimod adalah kandidat obat Abivax untuk mengobati kolitis ulseratif (UC). Menurut proyeksi perusahaan yang dikutip dalam laporan tersebut, obat ini pada akhirnya dapat merebut pangsa pasar 20% di pasar kolitis ulseratif AS, yang diperkirakan akan berkembang menjadi $15 miliar pada tahun 2032.
Model keuangan Guggenheim sendiri memperkirakan penjualan puncak global gabungan sekitar $5 miliar untuk obefazimod baik untuk kolitis ulseratif maupun penyakit Crohn. Perusahaan investasi tersebut juga mencatat bahwa Abivax sedang menjajaki terapi kombinasi untuk obat tersebut, dengan kandidat yang diharapkan akan dipilih pada akhir tahun 2026 dan program klinis yang dijadwalkan akan dimulai pada akhir tahun 2027 atau awal tahun 2028.
Abivax dijadwalkan untuk mempresentasikan analisis subkelompok lebih lanjut dan data keamanan dan efikasi jangka panjang pada konferensi United European Gastroenterology Week (UEGW) mendatang di Barcelona, Spanyol.