Story
Saham Entera Bio Meroket Pasca Umumkan Private Placement Senilai $275 Juta
Summary
Perusahaan biofarmasi ini mengamankan pendanaan besar dari investor yang dipimpin oleh BVF Partners, yang akan digunakan untuk uji coba Fase 3 obat osteoporosis dan memperpanjang landasan kas hingga 2030.
Saham Entera Bio Ltd (NASDAQ:ENTX) melonjak 44,5% pada hari Senin menyusul pengumuman perusahaan mengenai kesepakatan penempatan pribadi (*private placement*) senilai $275 juta. Pendanaan yang mengalami kelebihan permintaan (*oversubscribed*) ini dipimpin oleh investor lama, BVF Partners L.P., dan bertujuan untuk mendanai uji klinis tahap akhir serta memperkuat posisi kas perusahaan.
Detail Transaksi
Berdasarkan perjanjian pembelian efek, Entera akan menerbitkan 122.961.215 saham biasa dengan harga $2,04 per saham. Selain itu, perusahaan juga akan menerbitkan waran pra-pendanaan (*pre-funded warrants*) untuk membeli hingga 11.842.695 saham biasa dengan harga yang sama.
Menurut perusahaan, waran tersebut dapat segera dieksekusi tanpa tanggal kedaluwarsa dengan harga pelaksanaan NIS 0,0000769 per saham. Transaksi ini, yang harganya ditetapkan sesuai aturan pasar Nasdaq, diperkirakan akan selesai pada atau sekitar tanggal 28 Juli 2026, dengan tunduk pada persyaratan penutupan yang lazim.
Alokasi Dana dan Implikasi Strategis
Entera menyatakan bahwa dana bersih dari transaksi ini, digabungkan dengan kas dan setara kas yang ada, diperkirakan akan memperpanjang landasan kas (*cash runway*) perusahaan hingga tahun 2030. Bagi investor, ini secara signifikan mengurangi risiko pembiayaan di masa depan untuk perusahaan yang berada di tahap pengembangan.
AdDana tersebut akan dialokasikan untuk beberapa tujuan utama:
- Mendanai penuh studi registrasi Fase 3 untuk EB613, kandidat obat tablet PTH(1-34) oral untuk pengobatan osteoporosis.
- Memajukan EB612, kandidat terapi pengganti PTH(1-34) oral, ke pengembangan Fase 1 untuk pengobatan hipoparatiroidisme, bekerja sama dengan OPKO Health.
Ketentuan Tambahan
Sebagai bagian dari perjanjian, BVF Partners akan menerima hak untuk menunjuk dua direktur ke dewan direksi Entera. Sejumlah investor institusional baru yang berpartisipasi dalam penempatan ini antara lain Longitude Capital, Vivo Capital, TCGX, dan RA Capital Management.
Leerink Partners bertindak sebagai agen penempatan utama, dengan beberapa perusahaan lain bertindak sebagai agen pendamping. Efek yang ditawarkan dalam penempatan pribadi ini belum didaftarkan di bawah Securities Act of 1933 dan tunduk pada batasan penjualan kembali.