Switch Tunjuk Bank untuk IPO, Targetkan Valuasi Hingga $80 Miliar di Tengah Demam AI

Operator pusat data Switch telah menunjuk bank investasi untuk penawaran umum perdana (IPO) yang dapat menghimpun dana hingga $10 miliar dan berpotensi menghasilkan valuasi mendekati $80 miliar termasuk utang. Menurut dua sumber yang mengetahui masalah ini, IPO tersebut dapat dilangsungkan secepatnya pada kuartal keempat tahun ini.

Detail Rencana IPO

Switch dilaporkan telah menunjuk Goldman Sachs dan JPMorgan Chase sebagai penjamin emisi utama untuk penawaran sahamnya. Langkah ini akan menjadi salah satu debut pasar saham terbesar di AS dalam beberapa tahun terakhir, yang menggarisbawahi minat investor yang kuat pada perusahaan yang diuntungkan dari lonjakan permintaan infrastruktur kecerdasan buatan (AI).

Sumber tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena pembahasan bersifat rahasia, menekankan bahwa ukuran, waktu, dan valuasi IPO masih dalam tahap diskusi dan dapat berubah. Secara terpisah, sumber ketiga menyebutkan bahwa Switch telah melakukan pembicaraan dengan investor swasta untuk penggalangan dana pra-IPO dengan valuasi setidaknya $40 miliar.

Konteks Pasar dan Permintaan AI

Langkah Switch menuju pasar publik terjadi di tengah kebangkitan pasar IPO AS, yang telah mencatatkan perolehan dana sebesar $155,5 miliar sepanjang tahun ini, laju terkuat sejak 2021 menurut data Dealogic. Sentimen positif ini sebagian besar didorong oleh antusiasme terhadap perusahaan yang terkait dengan AI dan teknologi.

Ad

Pusat data telah menjadi komponen krusial dalam pembangunan infrastruktur AI, seiring perusahaan berlomba-lomba mengamankan kapasitas komputasi yang diperlukan untuk melatih dan menjalankan model AI yang semakin kompleks. Switch mengoperasikan kampus pusat data berskala besar yang menyediakan daya, pendinginan, dan konektivitas yang dibutuhkan untuk komputasi AI, dengan klien seperti Nvidia, Dell Technologies, dan FedEx.

Latar Belakang Perusahaan

Switch, yang berbasis di Las Vegas, diakuisisi menjadi perusahaan swasta oleh DigitalBridge dan IFM Investors pada tahun 2022 dalam sebuah kesepakatan senilai $11 miliar. Pada tahun 2023, dana pensiun Australia, Aware Super, membeli saham minoritas dari para pemilik. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2000 oleh Chief Executive Rob Roy.

Salah satu daya tarik Switch bagi investor dan klien adalah komitmennya terhadap keberlanjutan. Sejak 2016, pusat data perusahaan telah ditenagai sepenuhnya oleh energi terbarukan, sebuah fitur yang semakin penting bagi perusahaan teknologi yang memiliki target dekarbonisasi.