Laba Blue Owl Naik di Kuartal II, Aset Kelolaan Capai $319 Miliar di Tengah Perlambatan Penggalangan Dana

Manajer aset alternatif Blue Owl melaporkan kenaikan laba pada kuartal kedua, didukung oleh pertumbuhan pendapatan berbasis biaya (fee-related earnings) dan peningkatan total aset kelolaan (AUM) menjadi $319 miliar. Menurut laporan yang dirilis pada hari Kamis, laba per saham yang dapat didistribusikan yang disesuaikan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni mencapai 22 sen, sedikit meningkat dari 21 sen pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Kinerja Keuangan dan Pertumbuhan Aset

Pertumbuhan laba perusahaan didorong oleh kinerja yang solid di berbagai metrik utama. Pendapatan berbasis biaya tercatat sebesar 25 sen per saham yang disesuaikan, naik dari 23 sen pada tahun sebelumnya. Total aset kelolaan (AUM) perusahaan juga menunjukkan peningkatan signifikan, tumbuh 12% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu.

Dalam sebuah pernyataan, Co-CEO Doug Ostrover dan Marc Lipschultz menyatakan, "Pertumbuhan berkelanjutan Blue Owl di kuartal kedua mencerminkan kinerja investasi yang kuat yang terus kami hasilkan di seluruh strategi dan diversifikasi bisnis kami di berbagai platform dan geografi."

Perlambatan Penggalangan Dana Baru

Meskipun laba dan AUM tumbuh, Blue Owl menghadapi perlambatan dalam penggalangan dana. Komitmen modal baru pada kuartal ini mencapai $7,8 miliar, hampir separuh dari $13,9 miliar yang berhasil dihimpun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Aliran dana dari investor ritel berkekayaan tinggi (*private wealth*), yang selama ini menjadi pendorong utama pertumbuhan, juga menurun menjadi $1,7 miliar dari $4,4 miliar tahun lalu.

Ad

Perusahaan telah berupaya menyoroti diversifikasi bisnisnya di luar pinjaman langsung (*direct lending*), yang mencakup investasi di pusat data, infrastruktur, real estat, dan kepemilikan saham di manajer aset lain. Strategi ini bertujuan untuk menunjukkan bahwa pendapatan perusahaan tidak terlalu bergantung pada satu kelas aset saja, terutama di tengah gejolak di sektor kredit swasta (*private credit*) baru-baru ini.

Sorotan pada Sektor *Private Credit*

Sektor *private credit* telah menghadapi pengawasan ketat dari investor tahun ini. Meskipun kekhawatiran pasar telah mereda, permintaan penarikan dana dari investor ritel tetap tinggi. Awal bulan ini, Blue Owl mempertahankan batas penarikan kuartalan sebesar 5% untuk dua reksa dana kredit swastanya karena permintaan penebusan tetap jauh di atas batas tersebut.

Saham perusahaan, yang telah kehilangan sekitar 36% nilainya tahun ini, telah menjadi proksi bagi kekhawatiran pasar terhadap sektor *private credit*. Setelah rilis laporan keuangan, saham menunjukkan volatilitas dalam perdagangan pra-pasar, sempat diperdagangkan turun 1%.