Blue Owl เผยกำไรไตรมาส 2 เติบโต สินทรัพย์ภายใต้การจัดการพุ่งแตะ 3.19 แสนล้านดอลลาร์

Blue Owl ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ทางเลือกชั้นนำ ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองซึ่งมีกำไรสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมและการเติบโตของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.19 แสนล้านดอลลาร์

ผลประกอบการสำคัญ

รายงานจาก Reuters ระบุว่า Blue Owl มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน โดยมีตัวเลขที่น่าสนใจดังนี้:

• กำไรที่สามารถจัดสรรได้ต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (Adjusted distributable earnings per share) อยู่ที่ 22 เซนต์ เพิ่มขึ้นจาก 21 เซนต์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน
• สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แตะระดับ 3.19 แสนล้านดอลลาร์
• รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (Fee-related earnings) อยู่ที่ 25 เซนต์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 23 เซนต์ในปีก่อนหน้า

ความท้าทายด้านการระดมทุน

แม้จะมีผลกำไรที่เติบโต แต่บริษัทเผชิญกับภาวะการระดมทุนใหม่ที่ชะลอตัวลง โดยเงินทุนใหม่ที่ได้รับการยืนยัน (New capital commitments) ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 7.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงเกือบครึ่งหนึ่งจาก 13.9 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินทุนใหม่จากกลุ่มนักลงทุนรายย่อย (private wealth) ลดลงเหลือ 1.7 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 4.4 พันล้านดอลลาร์

Ad

การชะลอตัวนี้สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนในตลาดสินเชื่อภาคเอกชน (private credit) ซึ่งเป็นธุรกิจหลักส่วนหนึ่งของบริษัท โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้จำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนรายไตรมาสไว้ที่ 5% สำหรับกองทุนสินเชื่อภาคเอกชนสองกองทุน เนื่องจากยังคงมีคำขอไถ่ถอนสูงกว่าเกณฑ์

กลยุทธ์และการตอบสนองของตลาด

Blue Owl พยายามเน้นย้ำถึงความหลากหลายของธุรกิจที่นอกเหนือไปจากการให้สินเชื่อโดยตรง (direct lending) เช่น การลงทุนในศูนย์ข้อมูล อสังหาริมทรัพย์ และการเข้าถือหุ้นในบริษัทจัดการสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อลดการพึ่งพิงสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง ดั๊ก ออสโตรเวอร์ และ มาร์ค ลิปชูลทซ์ ซึ่งเป็นซีอีโอร่วม กล่าวในแถลงการณ์ว่า "การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Blue Owl ในไตรมาสที่สองสะท้อนถึงผลการดำเนินงานด้านการลงทุนที่แข็งแกร่งที่เราสร้างขึ้นอย่างต่อเนื่องในทุกกลยุทธ์ และความหลากหลายของธุรกิจของเรา"

อย่างไรก็ตาม ตลาดตอบสนองต่อผลประกอบการอย่างผันผวน โดยราคาหุ้นของบริษัทซึ่งถูกใช้เป็นตัวชี้วัดความเชื่อมั่นในตลาดสินเชื่อภาคเอกชน ได้สูญเสียมูลค่าไปแล้วประมาณ 36% ในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในการสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน