Saham Beneficient Melonjak Berkat Rencana Penghapusan Utang Sebesar $130 Juta yang Terkait dengan Mantan CEO yang Dinyatakan Bersalah

Saham Beneficient (NASDAQ:BENF) melonjak hingga 275% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Rabu setelah perusahaan mengumumkan rencana komprehensif untuk menghapus sekitar $130 juta utang yang terkait dengan mantan CEO-nya yang telah divonis bersalah, Brad Heppner.

Rencana untuk Menghapus Utang yang Disengketakan

Beneficient, sebuah platform aset alternatif, menyatakan niatnya untuk menghapus apa yang digambarkannya sebagai utang fiktif yang diajukan oleh HCLP Nominees, L.L.C., sebuah entitas yang berafiliasi dengan Heppner. Perusahaan juga berupaya untuk mengakhiri semua kepemilikan saham yang dipegang oleh Heppner dan afiliasinya.

Strategi perusahaan didukung oleh vonis mantan CEO tersebut pada 7 Mei 2026, atas penipuan sekuritas, penipuan kawat, dan tuduhan terkait lainnya. Beneficient mengatakan vonis tersebut mendukung posisinya bahwa utang HCLP yang diklaim tersebut tidak sah dan tidak dapat diberlakukan.

Usulan Persyaratan Penyelesaian

Perusahaan sedang mencari penyelesaian konsensual dengan Heppner sebelum vonisnya, yang dijadwalkan pada 21 Oktober 2026. Menurut pengumuman tersebut, kesepakatan yang diusulkan akan secara signifikan merestrukturisasi neraca dan tata kelola perusahaan.

Persyaratan utama dari proposal tersebut meliputi:

Ad

• Penghapusan utang HCLP yang dipersengketakan, senilai sekitar $130 juta dalam pokok dan bunga yang masih harus dibayar.
• Konversi kepemilikan saham Heppner, yang memiliki preferensi likuidasi agregat sekitar $850 juta, menjadi 162.132 saham biasa Kelas A.
• Pengakhiran perjanjian kontraktual lainnya dengan Heppner yang berjumlah sekitar $88 juta.

Jika diselesaikan, penyelesaian ini akan menghapus hampir semua utang Beneficient. Ini juga akan mengakhiri kepemilikan saham biasa Kelas B Heppner, mencabut hak suara super, penunjukan dewan, dan persetujuan yang terkait dengannya.

Dampak Pasar dan Langkah Selanjutnya

Potensi untuk membersihkan neraca keuangan dari utang yang diperselisihkan dan memutuskan hubungan dengan mantan CEO-nya disambut dengan optimisme investor yang kuat. Penyelesaian yang berhasil akan menghilangkan beban keuangan dan hukum utama bagi perusahaan.

"Tujuan kami adalah pemisahan sepenuhnya melalui penghapusan utang HCLP yang diduga dan semua sisa ekuitas, kontrak, dan kepentingan tata kelola Bapak Heppner di Perusahaan," kata CEO James G. Silk dalam sebuah pernyataan. Beneficient belum menandatangani perjanjian definitif dan mencatat bahwa jika penyelesaian konsensual tidak dapat dicapai, mereka siap untuk mengajukan semua klaim hukum yang tersedia terhadap Heppner dan entitasnya.