Story
Induk Circle K, Couche-Tard, Akuisisi Jaringan Ritel Polandia Zabka Senilai $8,71 Miliar
Alimentation Couche-Tard (TSX:ATD), operator gerai ritel global yang menaungi Circle K, telah mengumumkan rencana akuisisi terhadap Zabka Group (WA:ZAB) dari Polandia. Kesepakatan ini bernilai sekitar PLN 32,62 miliar ($8,71 miliar) dan merupakan akuisisi terbesar yang pernah dilakukan oleh perusahaan asal Kanada tersebut.
Rincian Kesepakatan
Couche-Tard menyatakan akan meluncurkan penawaran tender sukarela melalui unit usahanya di Polandia untuk membeli seluruh saham beredar Zabka. Harga penawaran ditetapkan sebesar PLN 32,00 per saham secara tunai.
Penawaran ini telah didukung oleh para pemegang saham yang mewakili sekitar 57% dari total saham beredar Zabka. Pendukung utama termasuk perusahaan ekuitas swasta CVC Capital Partners dan Partners Group, serta jajaran manajemen senior Zabka sendiri.
Implikasi Strategis dan Sinergi
Akuisisi ini merupakan langkah strategis bagi Couche-Tard untuk memperkuat kehadirannya secara signifikan di pasar Eropa Tengah dan Timur. Perusahaan menyatakan bahwa langkah ini sejalan dengan strategi "Core + More" mereka, dengan menambahkan platform ritel kelontong berskala besar.
AdCouche-Tard akan mempertahankan tim manajemen, model waralaba, dan merek Zabka yang sudah mapan. Perusahaan memproyeksikan dapat mencapai sinergi biaya dan pendapatan tahunan sekitar $250 juta pada tahun ketiga setelah penutupan transaksi. Pendanaan untuk akuisisi ini akan menggunakan fasilitas utang yang telah disetujui.
Profil Zabka dan Prospek ke Depan
Didirikan pada tahun 1998, Zabka merupakan pemain utama di industri ritel Eropa dengan lebih dari 13.000 toko di Polandia dan Rumania. Jaringan ini melayani sekitar 4,3 juta pelanggan setiap hari dan memiliki basis pengguna digital yang kuat dengan 11,7 juta pengguna di berbagai platform daringnya.
Proses akuisisi ini masih menunggu persetujuan dari regulator dan diperkirakan akan selesai pada Desember 2026. Couche-Tard juga menargetkan untuk melakukan *delisting* saham Zabka dari bursa jika berhasil mengamankan setidaknya 95% hak suara perusahaan.