Couche-Tard เจ้าของ Circle K ทุ่ม 8.7 พันล้านดอลลาร์ ซื้อกิจการ Zabka ในโปแลนด์

Alimentation Couche-Tard (TSX:ATD) บริษัทสัญชาติแคนาดาซึ่งเป็นเจ้าของเครือข่ายร้านสะดวกซื้อ Circle K ประกาศข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Zabka Group (WA:ZAB) ของโปแลนด์ ด้วยมูลค่าประมาณ 32.62 พันล้านซวอตีโปแลนด์ (8.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ข้อตกลงดังกล่าวถือเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท และจะช่วยขยายฐานธุรกิจในภูมิภาคยุโรปกลางและตะวันออกได้อย่างมีนัยสำคัญ

รายละเอียดข้อเสนอซื้อกิจการ

Couche-Tard ระบุว่าจะดำเนินการทำคำเสนอซื้อโดยสมัครใจ (voluntary tender offer) ผ่านบริษัทย่อยในโปแลนด์ เพื่อซื้อหุ้นทั้งหมดของ Zabka ในราคาเงินสดหุ้นละ 32.00 ซวอตีโปแลนด์

ข้อเสนอนี้ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมซึ่งถือหุ้นรวมกันประมาณ 57% ของหุ้นทั้งหมดของ Zabka แล้ว ซึ่งประกอบด้วยบริษัทไพรเวทอิควิตี้อย่าง CVC Capital Partners และ Partners Group รวมถึงผู้บริหารระดับสูงของ Zabka เอง

ยุทธศาสตร์และการขยายธุรกิจในยุโรป

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ "Core + More" ของ Couche-Tard โดยเป็นการเพิ่มแพลตฟอร์มค้าปลีกสะดวกซื้อขนาดใหญ่เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอ Zabka ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1998 เป็นผู้ดำเนินธุรกิจร้านสะดวกซื้อกว่า 13,000 แห่งในโปแลนด์และโรมาเนีย มีลูกค้าใช้บริการประมาณ 4.3 ล้านคนต่อวัน และมีผู้ใช้งานดิจิทัลบนแพลตฟอร์มต่างๆ ถึง 11.7 ล้านคน ทำให้ Zabka เป็นหนึ่งในระบบนิเวศค้าปลีกสะดวกซื้อและดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป

Ad

Couche-Tard ยืนยันว่าจะยังคงรักษทีมผู้บริหาร, รูปแบบแฟรนไชส์ และแบรนด์ของ Zabka ไว้ดังเดิมหลังการเข้าซื้อกิจการเสร็จสิ้น

การเงินและเงื่อนไขข้อตกลง

บริษัทคาดว่าจะใช้แหล่งเงินทุนจากวงเงินสินเชื่อที่ได้รับการอนุมัติแล้วสำหรับธุรกรรมนี้ และประเมินว่าจะเกิดผลประโยชน์จากการผนึกกำลังทางธุรกิจ (synergies) ทั้งในด้านรายได้และต้นทุนประมาณ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ภายในปีที่สามหลังจากการควบรวมกิจการ

ข้อตกลงนี้ยังคงต้องรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง และคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในเดือนธันวาคม 2026 โดย Couche-Tard ตั้งเป้าที่จะเพิกถอนหุ้น Zabka ออกจากตลาดหลักทรัพย์ หากสามารถรวบรวมสิทธิในการออกเสียงได้อย่างน้อย 95%