Air France-KLM Tawarkan Saham Grup ke Portugal dalam Upaya Akuisisi TAP

Air France-KLM dilaporkan telah menawarkan saham di dalam grup maskapainya kepada pemerintah Portugal sebagai bagian dari proposal akuisisi maskapai nasional TAP SA. Langkah strategis ini bertujuan untuk memberikan keunggulan kompetitif atas penawaran saingannya, Deutsche Lufthansa AG, menurut laporan Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Rincian Penawaran Strategis

Menurut sumber tersebut, proposal Air France-KLM akan memungkinkan Portugal untuk memiliki pengaruh di dalam salah satu grup maskapai terbesar di Eropa. Grup ini juga diperkirakan akan mengambil alih kendali maskapai Skandinavia, SAS AB, pada akhir tahun.

Air France-KLM telah menyatakan kepada pemerintah Portugal bahwa mereka terbuka bagi negara untuk mengambil saham di dalam grup sebagai bagian dari transaksi. Penawaran ini secara signifikan berbeda dari pendekatan pesaing, yang menurut surat kabar bisnis Portugal, Jornal Economico, tidak menyertakan komponen pertukaran saham serupa dalam proposal yang diajukan Lufthansa.

Konteks Privatisasi dan Persaingan

Pemerintah Portugal saat ini sedang dalam putaran negosiasi tambahan dengan kedua grup maskapai tersebut untuk penjualan saham minoritas di TAP. Pemerintah mencari penawaran yang lebih baik dan menyatakan bahwa nilai keseluruhan dari kedua proposal tersebut saat ini cukup berdekatan.

Portugal berencana untuk menjual hingga 49,9% saham di TAP, yang terdiri dari:

Ad

• 44,9% untuk investor strategis.
• Hingga 5% untuk para karyawan.

Keputusan akhir mengenai investor yang terpilih diperkirakan akan diumumkan dalam beberapa minggu mendatang, menurut pernyataan pemerintah.

Implikasi bagi Investor

Bagi Air France-KLM, kesepakatan ini harus sesuai dengan profil risiko dan layak secara finansial. Selain tawaran saham, grup ini juga menekankan komitmen non-finansialnya, seperti upaya untuk melindungi merek TAP, mempertahankan Lisbon sebagai hub penerbangan utama, dan potensi perluasan aktivitas grup di Portugal.

Persaingan ketat antara dua raksasa penerbangan Eropa ini untuk menguasai TAP menyoroti pentingnya posisi strategis maskapai Portugal tersebut, terutama untuk rute ke Amerika Selatan. Hasil dari negosiasi ini akan membentuk kembali lanskap penerbangan di Eropa dan dapat memengaruhi valuasi serta strategi jaringan kedua grup maskapai yang bersaing.