Saham Accelevation Turun 2,5% pada Debut Pasar Setelah IPO Senilai $540 Juta

Saham Accelevation Holdings Corp. (NASDAQ: ACCV) turun 2,5% pada debut pasar publiknya pada hari Rabu setelah produsen infrastruktur pusat data dan pendukung ekuitas swastanya mengumpulkan $540 juta dalam penawaran umum perdana (IPO) dengan harga di bawah kisaran yang dipasarkan. Saham dibuka di Nasdaq pada $17,55, di bawah harga IPO $18,00 per saham.

Penawaran

IPO tersebut terdiri dari 30 juta saham biasa Kelas A, yang menghasilkan pendapatan kotor sebesar $540 juta. Accelevation menawarkan 10 juta saham, sementara sponsornya, Olympus Partners, menjual 20 juta saham. Harga debut tersebut memberikan perusahaan yang berbasis di Miamisburg, Ohio ini kapitalisasi pasar sekitar $3,9 miliar, berdasarkan saham yang tercantum dalam pengajuan regulasinya.

Penjamin emisi untuk penawaran saham, yang dipimpin oleh Morgan Stanley dan J.P. Morgan, memiliki opsi 30 hari untuk membeli hingga 4,5 juta saham tambahan dari pemegang saham penjual. Setelah transaksi tersebut, para pemegang saham ini mempertahankan sekitar 85% dari total hak suara perusahaan.

Profil Bisnis dan Keuangan

Pencatatan saham publik Accelevation memberikan investor paparan langsung ke pasar pusat data yang berkembang pesat, sektor yang diuntungkan dari pertumbuhan beban kerja kecerdasan buatan. Perusahaan, yang didirikan pada tahun 2017, merancang dan memasang sistem struktural, listrik, dan mekanik yang disesuaikan untuk operator pusat data skala besar.

Ad

Perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan, menurut pengajuan laporannya. Untuk enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026, Accelevation melaporkan pendapatan bersih sebesar $18,8 juta dari pendapatan sebesar $437,5 juta. Ini menandai perubahan tajam dari kerugian bersih sebesar $8,7 juta dengan pendapatan $158,6 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya, didukung oleh backlog kontrak senilai $1,1 miliar pada pertengahan tahun.

Penggunaan Dana dan Risiko Utama

Accelevation menyatakan akan menggunakan dana bersih dari penawaran saham untuk melunasi utang, menutupi biaya transaksi, dan untuk keperluan perusahaan umum. Perusahaan tidak akan menerima dana apa pun dari saham yang dijual oleh Olympus Partners, yang mengakuisisi bisnis tersebut pada awal tahun 2025.

Meskipun pertumbuhan pendapatannya kuat, pengajuan perusahaan menyoroti risiko konsentrasi pelanggan yang signifikan. Pada tahun sebelumnya, dua klien utama bertanggung jawab atas sekitar 61% dari pendapatan langsungnya.