美國商品期貨交易委員會數據顯示，對日圓的投機性押注轉為看漲。

投機投資者自2月以來首次轉為日圓淨多頭頭寸，這一重大逆轉主要受市場預期日本央行可能加速收緊貨幣政策的影響。最新的持倉數據顯示，市場對日圓的情緒發生了顯著轉變，此前日圓已在近幾週大幅上漲。

持倉格局的重大轉變

美國商品期貨交易委員會（CFTC）週五晚間公佈的數據顯示，截至9月8日當週，日圓期貨的非商業淨多頭部位達到10,796份合約。根據路透社報道，這與前一周的92,227份合約的淨空頭部位相比，出現了顯著的逆轉。

單週超過10萬份合約的波動，標誌著自2月24日以來，投機性淨多頭部位首次出現整體淨多頭部位。這一變化表明，交易員不再押注日圓進一步走弱，而是著眼於日圓的進一步上漲。

日圓反彈的驅動因素

期貨部位的調整源自於日圓的強勁表現。 9月8日，日圓兌美元匯率觸及152.89，創下2月17日以來的最高水準。此輪上漲行情主要得益於市場對日本央行將採取更激進的升息策略的預期。

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此外，市場也受到日本投資者可能開始將海外資產回流的猜測提振，此舉將增加對日圓的需求。這些因素是日圓近期反彈的關鍵催化劑。

背景：從數十年低點反彈

這次樂觀情緒的復甦是在日圓經歷了長期疲軟之後出現的。今年7月，由於市場擔憂日本央行在收緊貨幣政策方面落後於其他主要央行，日圓兌美元匯率一度跌至163.99，創下四十年來的新低。

先前的下跌受鴿派財政政策的影響而加劇，最終促使東京和華盛頓出手幹預以支撐日圓。美國商品期貨交易委員會（CFTC）的最新數據顯示，投機情緒已顯著轉變，與日圓近期的反彈趨勢相符。