方舟投資調整 AI 佈局：減持超微，轉進輝達與博通

根據方舟投資（ARK Invest）最新揭露的交易紀錄，該公司已對其人工智慧（AI）持股進行顯著調整，賣出超微（AMD）並買入輝達（NVIDIA）與博通（Broadcom），此舉反映其投資策略正轉向更專注於 AI 基礎設施的領導廠商。

交易細節：資金輪動而非撤出

資料顯示，方舟投資旗下的 ETF 於 2026 年 8 月 28 日執行了以下交易：

• 賣出：價值約 7,450 萬美元的超微（AMD）股份。
• 買入：價值約 5,556 萬美元的輝達（NVDA）股份，以及價值約 2,048 萬美元的博通（AVGO）股份。

總買入金額約為 7,600 萬美元，略高於賣出金額，這表明此次操作為一次策略性的部位調整，而非全面減持半導體類股。

策略轉變：從挑戰者押注基礎設施巨擘

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這次交易的核心意義在於投資主題的轉變。方舟投資減少了對被視為 AI 晶片市場挑戰者的超微之曝險，同時加碼了兩家在 AI 運算規模與客製化基礎設施中扮演關鍵角色的公司。

輝達是加速運算領域公認的龍頭，擁有強大的生態系。而博通則提供客製化 AI 晶片（ASIC）及關鍵的網路解決方案，直接受惠於超大規模資料中心業者的強勁需求。報導指出，博通的 AI 晶片營收有望在 2027 財年突破 1,000 億美元。

市場意涵與投資人啟示

方舟的此次調倉，顯示其對 AI 領域的信念依然堅定，但更傾向於將資金集中在擁有強大平台和基礎設施優勢的企業。在博通於 9 月 2 日公布財報前夕進行買入，也突顯了其對該公司的高度信心。

然而，投資人不應盲目複製單一機構的交易。方舟的決策可能受到基金規模、流動性需求或稅務考量等多重因素影響。此舉更重要的啟示在於觀察資本偏好的流向，而非複製特定交易。這也意味著其投資組合更加集中於 AI 資本支出的主題，若該領域的支出放緩，相關持股可能面臨連動風險。