美国证交会提议新规，允许默认以电子方式发送披露文件

美国证券交易委员会（SEC）周四提出一项新规则，允许市场参与者默认以电子方式发送投资者披露文件。此举旨在实现监管现代化，以适应华尔街当前的技术应用，并提高投资者获取信息的效率。

提案核心内容

根据该提案，公司、券商和投资基金顾问等市场参与者将能够以电子方式发送披露文件，而无需事先获得接收方的同意。这与现行规则形成鲜明对比，目前的规定要求默认使用纸质文件进行披露，除非接收方明确选择接收电子版本。

SEC表示，这一变革旨在让投资者、经纪公司及其他市场参与者更容易地获取信息。该机构认为，此举是其支持创新议程的一部分，能够更好地反映当今的技术现实。

监管意图与潜在影响

Ad

SEC主席保罗·阿特金斯 (Paul Atkins) 在一份声明中指出：“在人工智能和区块链技术时代，默认使用纸质文件应该成为历史，而不是标准。” 该声明强调了监管机构推动行业与技术同步发展的决心。

对于市场而言，这项规则可能带来显著影响：

• 成本节约：SEC明确表示，转向电子化交付有望为企业节省大量与印刷和邮寄纸质文件相关的成本。
• 效率提升：投资者可以更快速、便捷地获取和查阅相关信息，从而做出更及时的投资决策。
• 环境效益：减少纸张使用也符合更广泛的环境、社会和治理（ESG）目标。

此项规则目前尚处于提案阶段，后续将进入公众意见征询期，然后由委员会进行最终审议。如果获得通过，这将标志着美国金融信息披露方式的一次重大转变。