Cổ phiếu Viking Therapeutics lao dốc sau khi định giá đợt phát hành cổ phiếu bổ sung trị giá 500 triệu đô la.

Cổ phiếu của Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) giảm mạnh trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty dược phẩm sinh học này thông báo về việc định giá đợt huy động vốn tăng lên 500 triệu đô la với mức chiết khấu đáng kể so với giá đóng cửa gần đây. Động thái huy động vốn, mặc dù được thực hiện vào thời điểm chiến lược sau đợt tăng giá cổ phiếu, đang gây ra hiện tượng bán tháo do pha loãng cổ phiếu trong số các nhà đầu tư.

Chi tiết về đợt huy động vốn

Đợt chào bán, được tăng lên so với quy mô ban đầu được công bố, bao gồm cả cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi cao cấp. Viking cho biết dự kiến việc thanh toán sẽ được thực hiện vào khoảng ngày 25 tháng 9 năm 2026.

Các thành phần chính của đợt chào bán bao gồm:

• Cổ phiếu phổ thông: Khoảng 7,86 triệu cổ phiếu với giá 35,00 đô la mỗi cổ phiếu. Điều này thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với giá đóng cửa phiên trước là 41,65 đô la.
• Trái phiếu chuyển đổi: 225 triệu đô la Mỹ với tổng mệnh giá trái phiếu chuyển đổi cao cấp lãi suất 2,00%, dự kiến đáo hạn vào năm 2032.

Viking dự định sử dụng số tiền thu được để thúc đẩy phát triển lâm sàng và tiềm năng thương mại hóa thuốc điều trị béo phì hàng đầu của mình, VK2735, cũng như chương trình VK3019.

Phản ứng và bối cảnh thị trường

Ad

Thời điểm huy động vốn là yếu tố then chốt trong phản ứng của thị trường. Thông báo được đưa ra sau khi cổ phiếu của Viking tăng hơn 36% trong hai phiên giao dịch trước đó, được thúc đẩy bởi dữ liệu lâm sàng khả quan về thuốc VK2735 cho thấy khả năng duy trì giảm cân bền vững.

Mặc dù việc tận dụng giá cổ phiếu cao hơn để đảm bảo nguồn vốn là một chiến lược phổ biến của các công ty, nhưng sự đột ngột của thông báo và giá chiết khấu đã bị thị trường đánh giá tiêu cực. Việc chào bán gây ra sự pha loãng cổ phần ngay lập tức và được coi là một sự kiện "bán tin tức" điển hình, xóa bỏ một phần đáng kể lợi nhuận trong tuần.

Áp lực thị trường chung

Việc bán tháo đang diễn ra trong bối cảnh đầy thách thức đối với thị trường chung. Tâm lý né tránh rủi ro đang chiếm ưu thế, với hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm điểm trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt và những lo ngại về địa chính trị đang diễn ra.

Tâm lý tiêu cực này đang đè nặng lên các lĩnh vực định hướng tăng trưởng như công nghệ sinh học, làm trầm trọng thêm áp lực cụ thể lên cổ phiếu của Viking. Sự kết hợp giữa việc phát hành cổ phiếu pha loãng và môi trường kinh tế vĩ mô suy yếu đã khiến cổ phiếu giảm mạnh so với mức cao nhất trong 52 tuần gần đây là 43,15 đô la.