Hợp đồng tương lai TSX giảm nhẹ do rủi ro địa chính trị lấn át chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Canada giảm nhẹ vào thứ Năm, khi xung đột quân sự ngày càng gia tăng giữa Hoa Kỳ và Iran đẩy rủi ro lạm phát do năng lượng trở thành tâm điểm, phủ bóng lên động lực của các doanh nghiệp trong nước và lập trường chính sách tiền tệ ổn định của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC).

Rủi ro địa chính trị gia tăng

Theo dữ liệu đến 07:40 ET, hợp đồng theo dõi chỉ số tham chiếu S&P/TSX Composite đã giảm 0,2%. Mức giảm nhẹ này cho thấy sự chốt lời và thận trọng của nhà đầu tư sau một phiên giao dịch giữa tuần khởi sắc, khi chỉ số chính đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại.

Căng thẳng gia tăng sau các cuộc tấn công quân sự của Mỹ bên trong Iran, cùng với cảnh báo từ Tehran về một "cuộc chiến sống còn" sắp xảy ra với Washington, đã đẩy giá dầu thô toàn cầu lên gần mức cao nhất trong một tháng. Đối với Canada, quốc gia có ngành năng lượng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu chứng khoán, các nhà giao dịch đang cân nhắc giữa lợi ích cho các nhà sản xuất dầu khí trong nước và thiệt hại kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn mà một cú sốc năng lượng kéo dài có thể gây ra cho chi phí đầu vào của doanh nghiệp và túi tiền của người tiêu dùng.

Ngân hàng Trung ương Canada giữ vững lập trường

Sự gia tăng đột ngột của các yếu tố địa chính trị đã làm phức tạp thêm triển vọng chính sách trong nước vốn đang ổn định. Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã giữ nguyên lãi suất chính sách qua đêm ở mức 2,25%, khớp với kỳ vọng của thị trường và đánh dấu lần thứ sáu liên tiếp giữ nguyên lãi suất.

Ad

Trong báo cáo chính sách tiền tệ đi kèm, BoC đưa ra một kịch bản cơ sở lạc quan một cách thận trọng, tuyên bố rằng nền kinh tế Canada đang có dấu hiệu cải thiện rõ rệt. Tuy nhiên, ngân hàng này cũng nhấn mạnh rằng "mức độ bất ổn vẫn còn cao", nhắc nhở các bên tham gia thị trường về những rủi ro tiềm ẩn.

Bối cảnh thị trường và các yếu tố hỗ trợ

Sự sụt giảm của hợp đồng tương lai TSX diễn ra ngay sau một phiên giao dịch bùng nổ, được dẫn dắt bởi sự tăng trưởng vượt trội của các ngành tài chính, viễn thông và bất động sản. Các cổ phiếu riêng lẻ cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng, bao gồm Bird Construction (+13,37%), EQB (+9,6%) và Aecon Group (+9%).

Tuy nhiên, việc hạn chế đà giảm cho hợp đồng tương lai TSX là bối cảnh kinh tế vĩ mô tích cực trên thị trường trái phiếu toàn cầu. Dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ yếu hơn dự kiến, kết hợp với các chỉ số giá tiêu dùng hạ nhiệt và thị trường việc làm Mỹ chững lại, đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ kiên nhẫn trong chính sách tiền tệ. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 7 đã giảm xuống mức không đáng kể là 10%, giúp loại bỏ rủi ro thắt chặt tiền tệ trong ngắn hạn khỏi định giá cổ phiếu toàn cầu.