Hợp đồng tương lai TSX sụt giảm trước áp lực từ địa chính trị và chính sách của Fed

Hợp đồng tương lai của chỉ số chứng khoán Canada đã sụt giảm vào sáng thứ Ba trong bối cảnh xung đột quân sự leo thang ở Trung Đông và các tín hiệu chính sách "diều hâu" từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thúc đẩy nhà đầu tư thoái lui khỏi các tài sản rủi ro trước khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ được công bố.

Theo dữ liệu thị trường, hợp đồng tương lai tiêu chuẩn của chỉ số S&P/TSX 60 đã giảm 0,3%, báo hiệu một phiên mở cửa yếu hơn cho sàn giao dịch Toronto vốn nặng về tài nguyên. Đà giảm này nối tiếp phiên giao dịch tiêu cực hôm thứ Hai, khi chỉ số tham chiếu S&P/TSX Composite đã trượt 0,15% do sự suy yếu rõ rệt ở các nhóm ngành vật liệu, hàng tiêu dùng không thiết yếu và tài chính.

Tác động kép từ địa chính trị và giá hàng hóa

Thị trường chứng khoán Canada đang phải đối mặt với những luồng gió trái chiều từ các thị trường năng lượng toàn cầu. Giá dầu thô quốc tế tăng vọt, với dầu Brent giữ gần mức cao nhất trong một tháng, sau khi có tin Tổng thống Mỹ Donald Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa vận tải hàng hải toàn diện đối với Iran và công bố mức phí bắt buộc 20% đối với tất cả các tàu thương mại đi qua Eo biển Hormuz.

Mặc dù giá năng lượng tăng thường hỗ trợ cho nhóm ngành năng lượng chiếm tỷ trọng lớn của chỉ số TSX, mối đe dọa về một cuộc khủng hoảng vận tải cục bộ—cùng với các cuộc không kích quân sự—đang làm dấy lên những lo ngại kinh tế sâu sắc hơn. Trong khi đó, lĩnh vực vật liệu vẫn biến động mạnh; hợp đồng tương lai vàng đã giảm mạnh xuống mốc 4.006 USD, tiếp tục gây áp lực bán lên các cổ phiếu khai khoáng lớn trong nước.

Ad

Áp lực từ chính sách của Fed và dữ liệu lạm phát Mỹ

Quỹ đạo ngắn hạn của chứng khoán Toronto phụ thuộc nhiều vào các sự kiện diễn ra tại Washington. Các thị trường toàn cầu đang trong trạng thái phòng thủ chờ đợi công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ. Dữ liệu lạm phát này được đưa ra trong bối cảnh các ngân hàng trung ương có quan điểm thắt chặt, sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller công khai cảnh báo rằng các chỉ số giá cả cứng đầu có thể kích hoạt các đợt tăng lãi suất trong tương lai gần.

Câu chuyện vĩ mô sẽ được củng cố thêm khi tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh trình bày báo cáo chính sách tiền tệ bán niên trước Quốc hội. Do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai quốc gia, bất kỳ sự thay đổi nào theo hướng "diều hâu" từ ông Warsh sẽ gây áp lực nghiêm trọng lên các thành phần nhạy cảm với lãi suất của TSX như tài chính và bất động sản.