Cổ phiếu Tokyo Electron lao dốc hơn 10% trong bối cảnh bán tháo ngành chip Nhật Bản

Cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị bán dẫn hàng đầu Nhật Bản, Tokyo Electron, đã sụt giảm mạnh 11,0% xuống còn 55.920 JPY trong phiên giao dịch ngày 28/7. Đà giảm này diễn ra trong bối cảnh một đợt bán tháo trên diện rộng đối với các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) và ngành chip đã gây áp lực nặng nề lên thị trường chứng khoán Nhật Bản.

Làn sóng bán tháo lan rộng

Nguyên nhân chính của đợt sụt giảm là do các nhà đầu tư đồng loạt giảm thiểu rủi ro trước khi các tập đoàn công nghệ lớn của Mỹ công bố báo cáo tài chính. Động thái này đã thúc đẩy việc thoái vốn mạnh mẽ khỏi các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn, vốn được coi là có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.

Sức ép càng gia tăng khi chính Tokyo Electron cũng dự kiến công bố báo cáo tài chính hàng quý vào ngày 30/7, chỉ hai ngày sau đó. Sự không chắc chắn điển hình trước thềm công bố kết quả kinh doanh, kết hợp với việc cổ phiếu đã tăng giá đáng kể từ mức thấp nhất trong 52 tuần là 19.870 JPY, đã khiến các nhà đầu tư ngần ngại nắm giữ các vị thế lớn.

Bối cảnh thị trường tiêu cực

Đợt giảm giá của Tokyo Electron diễn ra trong một ngày giao dịch tồi tệ của thị trường Nhật Bản. Bối cảnh vĩ mô đã khuếch đại thiệt hại, với các yếu tố chính bao gồm:

Ad

• Chỉ số Nikkei 225 giảm hơn 4%, xuống mức thấp nhất trong hai tháng.
• Chỉ số Topix rộng hơn cũng ghi nhận mức giảm mạnh.
• Các cổ phiếu công nghệ cùng ngành khác như Softbank và Advantest đều bị cuốn vào làn sóng bán tháo.

Một nhà quản lý quỹ cấp cao nhận định rằng đợt bán tháo các cổ phiếu AI không phản ánh các yếu tố kinh tế cơ bản của Nhật Bản. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa việc tái cơ cấu vị thế trước mùa báo cáo tài chính, làn sóng chốt lời trên toàn ngành AI và một ngày giao dịch tiêu cực của chỉ số Nikkei đã tạo ra một "cơn bão hoàn hảo" cho cổ phiếu Tokyo Electron.

Triển vọng dài hạn vẫn tích cực

Bất chấp áp lực bán tháo trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn của công ty vẫn được củng cố bởi các bình luận tích cực từ các ngân hàng đầu tư lớn. Các nhà phân tích chỉ ra rằng chi tiêu cho thiết bị chế tạo wafer (WFE) đang có xu hướng tăng, được thúc đẩy bởi kế hoạch mở rộng chi tiêu vốn (capex) của các ông lớn như Intel.

Tuy nhiên, bối cảnh tích cực về nhu cầu dài hạn này không đủ sức bảo vệ cổ phiếu khỏi áp lực bán tháo do tâm lý thị trường chi phối trong phiên giao dịch hôm nay.