Story
Giá thị trường quyền chọn Toast đang biến động 9,4% sau báo cáo lợi nhuận.
Thị trường quyền chọn đang định giá khả năng biến động 9,4% theo cả hai hướng đối với cổ phiếu của Toast Inc. (NYSE: TOST) sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh sắp tới vào ngày 3 tháng 11. Con số này, được rút ra từ dữ liệu giao dịch quyền chọn, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về sự biến động của cổ phiếu sau khi kết quả được công bố sau khi thị trường đóng cửa.
Biến động trong quá khứ
Phân tích phản ứng của Toast đối với kết quả kinh doanh trong quá khứ cho thấy lịch sử biến động giá đáng kể, với sự thay đổi thực tế của cổ phiếu vượt quá mức biến động được ngụ ý bởi quyền chọn trong bốn trong tám kỳ báo cáo gần đây nhất, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp. Điều này cho thấy rằng trong khi thị trường dự đoán một biến động lớn, phản ứng thực tế thường còn rõ rệt hơn.
Các sự kiện kết quả kinh doanh đáng chú ý trong quá khứ bao gồm:
- Ngày 4 tháng 8: Cổ phiếu tăng 12,8%, vượt qua mức tăng 11,2% được ngụ ý bởi quyền chọn.
- Ngày 8 tháng 5 (năm trước): Cổ phiếu tăng 14,8%, lớn hơn mức biến động dự kiến 12,5%.
- Ngày 7 tháng 11 (hai năm trước): Cổ phiếu tăng vọt 24,3%, hơn gấp đôi mức tăng dự kiến 12,4%.
AdNgược lại, cổ phiếu cũng có những lúc hoạt động kém hơn kỳ vọng. Vào ngày 12 tháng 2, cổ phiếu chỉ giảm 3,5% mặc dù mức tăng dự kiến là 10,9%.
Ý nghĩa đối với nhà đầu tư
Đối với các nhà giao dịch, mức tăng dự kiến của quyền chọn đóng vai trò là chuẩn mực cho mức độ phản ứng dự kiến của giá cổ phiếu đối với một tác nhân tin tức như báo cáo thu nhập. Đó là thước đo về sự biến động dự kiến, chứ không phải là dự đoán về hướng thay đổi của giá.
Hiệu suất lịch sử của cổ phiếu TOST xung quanh thời điểm công bố thu nhập cho thấy giai đoạn sau khi công bố thường có đặc điểm là biến động cao. Các nhà đầu tư sử dụng dữ liệu này để đánh giá rủi ro và định hướng các chiến lược giao dịch được thiết kế để tận dụng các biến động giá.