Cổ phiếu Paramount Skydance tăng giá khi quá trình huy động vốn cho thương vụ sáp nhập Warner Bros. Discovery tiến triển.

Cổ phiếu của Paramount Skydance Corp. (PSKY) tăng 3,8% trong phiên giao dịch buổi sáng sau khi công ty phát hành trái phiếu bảo đảm cao cấp trị giá 44,4 tỷ đô la, một bước quan trọng trong việc tài trợ cho thương vụ mua lại Warner Bros. Discovery trị giá khoảng 111 tỷ đô la.

Chi tiết về đợt phát hành trái phiếu

Đợt phát hành này đại diện cho thành phần tài chính nợ dài hạn cho thương vụ sáp nhập truyền thông khổng lồ. Theo công ty, thỏa thuận được cấu trúc như một sự kết hợp giữa trái phiếu bảo đảm cao cấp hạng nhất bằng đô la Mỹ và trái phiếu hạng hai bằng cả đô la Mỹ và euro.

Các trái phiếu này được dự định bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Tiền thu được từ việc bán sẽ được sử dụng cùng với các cam kết vốn chủ sở hữu hiện có và các khoản vay dài hạn để tài trợ cho việc mua lại và trả một số khoản nợ chưa thanh toán.

Một loạt các yếu tố xúc tác

Các nhà đầu tư diễn giải việc phát hành trái phiếu như một tín hiệu rõ ràng cho thấy thương vụ sáp nhập được mong đợi từ lâu đang tiến gần đến hoàn tất. Động thái này bổ sung vào một loạt các diễn biến tích cực gần đây đối với thương vụ, bao gồm:

Ad

• Niêm yết trên sàn giao dịch: Công ty thông báo sẽ chuyển niêm yết cổ phiếu phổ thông loại B từ Nasdaq sang Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), dự kiến bắt đầu giao dịch trên NYSE vào khoảng ngày 6 tháng 10.
• Phân phối chứng quyền: Ngày chốt quyền là ngày 5 tháng 10 được ấn định cho việc phân phối khoảng 470 triệu chứng quyền cho các cổ đông loại B đã được công bố trước đó, một động thái phụ thuộc vào việc hoàn tất sáp nhập.
• Tăng cường cam kết vốn chủ sở hữu: Chủ tịch điều hành Oracle, Larry Ellison, đã tăng số lượng cổ phiếu Oracle mà ông cam kết thêm 67 triệu cổ phiếu để hỗ trợ cam kết vốn chủ sở hữu 47 tỷ đô la của gia đình ông đối với giao dịch này.

Bối cảnh thị trường

Sự tăng giá của cổ phiếu trái ngược hoàn toàn với thị trường chung, vốn giảm điểm trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro. Chỉ số S&P 500, Dow Jones Industrial Average và Nasdaq Composite đều giảm ít nhất 0,5% trong phiên giao dịch, cho thấy đà tăng của Paramount Skydance được thúc đẩy bởi các tin tức cụ thể của công ty.

Mặc dù có đà tích cực, cổ phiếu vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 52 tuần là 20,09 đô la. Điều này cho thấy một số nhà đầu tư vẫn có thể lo ngại về gánh nặng nợ đáng kể và những thách thức phức tạp trong việc tích hợp mà thực thể hợp nhất sẽ phải đối mặt sau sáp nhập.