Hoạt động quyền chọn Morgan Stanley tăng vọt, xuất hiện các vị thế lớn trái chiều

Thị trường quyền chọn của cổ phiếu Morgan Stanley (MS) đã chứng kiến một phiên giao dịch sôi động với tổng khối lượng đạt 23.275 hợp đồng, cho thấy sự quan tâm gia tăng và các chiến lược đặt cược trái chiều từ giới đầu tư. Theo dữ liệu từ Investing.com, tại thời điểm báo cáo ngày 15/09, giá cổ phiếu MS đã phục hồi nhẹ lên mức $204.75.

Tín hiệu trái chiều từ các vị thế lớn

Phân tích dữ liệu cho thấy một sự phân hóa rõ rệt trong tâm lý thị trường. Trong tổng khối lượng, có 12.786 hợp đồng quyền chọn mua (call) và 10.489 hợp đồng quyền chọn bán (put), tương ứng tỷ lệ khoảng 1.22:1. Tỷ lệ này cho thấy phe mua đang có phần chiếm ưu thế, nhưng các vị thế bán cũng có trọng lượng đáng kể.

Các giao dịch lớn nhất cho thấy rõ sự đối lập này:

• Phe mua (Bullish): Một khối lượng lớn 3.417 hợp đồng quyền chọn mua đáo hạn ngày 18/09 ở mức giá thực hiện $210. Đáng chú ý, khối lượng này vượt xa số hợp đồng mở (open interest), cho thấy đây là các vị thế mới được mở, đặt cược vào khả năng giá cổ phiếu sẽ tăng khoảng 2,6% chỉ trong ba ngày.
• Phe bán (Bearish): Ngược lại, 2.475 hợp đồng quyền chọn bán đáo hạn ngày 16/10 ở mức giá thực hiện $185 đã được giao dịch. Đây là một chiến lược phòng ngừa rủi ro cho một đợt sụt giảm mạnh, lên tới gần 9,6% so với giá hiện tại.

Ad

Bối cảnh thị trường trước thềm báo cáo lợi nhuận

Hoạt động sôi động này diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu MS đã giảm 5,31% trong tuần qua và 6,07% trong ba tháng gần nhất. Sự kiện quan trọng sắp tới là ngày công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 vào ngày 14/10, đây được xem là yếu tố chính thúc đẩy các hoạt động đặt cược và phòng ngừa rủi ro.

Các nhà đầu tư đang định vị cho hai kịch bản. Phe lạc quan đặt cược vào một sự phục hồi ngắn hạn và tăng trưởng bền vững trong dài hạn, thể hiện qua các hợp đồng mua xa hơn tới tháng 01/2027. Trong khi đó, phe bi quan đang mua các hợp đồng bán để bảo vệ danh mục khỏi nguy cơ một báo cáo lợi nhuận không đạt kỳ vọng có thể làm trầm trọng thêm đà giảm gần đây. Sự đối lập này phản ánh chính xác tình trạng bất định của thị trường đối với triển vọng của Morgan Stanley.